Kamusta! Sa artikulong ito ay pag-uusapan natin ang tungkol sa tambalang interes sa mga deposito sa bangko, o sa madaling salita, tungkol sa kanilang capitalization.

Ngayon ay matututunan mo ang:

1. Ano ang capitalization ng interes sa isang deposito;
2. Paano malayang kalkulahin ang kita sa isang deposito na may capitalization;
3. Paano pumili ng pinaka-kanais-nais na rate ng interes;
4. Paano magbukas ng account gamit ang capitalization.

Ano ang capitalization ng isang deposito sa bangko

Isa sa pinakasikat na paraan ng pag-iipon ng pera sa lahat ng oras at sa lahat ng bahagi ng populasyon ay ang pagbubukas ng bank debit account. Ngunit hindi alam ng lahat kung ano ang ibig sabihin ng capitalization ng isang deposito at kung paano ito gamitin.

Halos bawat bangko ay handa na mag-alok sa mga pribadong kliyente ng dalawang uri ng mga deposito sa pagtitipid:

• Ang interes sa ilalim ng kasunduan ay naipon sa isang hiwalay na account, kung saan ito ay hiwalay na naipon, at ang halaga ng pangunahing deposito ay nananatiling hindi nagbabago.
• Ang interes ay idinagdag sa "katawan" ng deposito, kaya tumataas ang halaga para sa pagkalkula ng karagdagang pagtitipid.

Capitalization ng deposito (o capitalization ng interes ng bangko)– pagdaragdag ng naipon na interes sa deposito sa pangunahing halaga. Magkakaroon din ng interes sa karagdagang halagang ito sa hinaharap. Ang sistemang ito ay tinatawag ding "compound interest on deposits".

Ang halaga ng tambalang interes na naipon ay tumataas sa bawat panahon ng capitalization.

Halimbawa, isipin natin kung paano tataas ang halaga ng deposito noong Hunyo 5, 2017, na may buwanang capitalization sa rate na 7% bawat taon.

petsa	Balanse ng account	Naipong interes (sa rubles)	Halaga ng deposito pagkatapos ng capitalization
05.07.	50 000	288	50 288
05.08	50 288	299	50 587
05.09	50 587	301	50 887
05.10	50 887	293	51 180
05.11	51 180	304	51 484
05.12	51 484	296	51 781

Kung walang capitalization, ang kontribusyon sa ilalim ng parehong mga kundisyon ay magbabago tulad ng sumusunod:

petsa	Katawan ng kontribusyon	Naipong interes (sa rubles)	Kabuuang halaga sa account at interes
05.07	50 000	288	50288
05.08	50 000	297	50585
05.09	50 000	297	50882
05.10	50 000	288	51170
05.11	50 000	297	51467
05.12	50 000	288	51755

Tulad ng makikita mula sa halimbawa, ang kabuuang halaga para sa anim na buwan ay hindi gaanong naiiba para sa isang deposito na may at walang capitalization. Ngunit kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa pangmatagalang pamumuhunan, kung gayon ang capitalization ay kapaki-pakinabang. Pag-uusapan natin ang mga paraan upang kumita mula sa tambalang interes sa susunod.

Mga kalamangan ng mga deposito na may capitalization

Gaya ng nakita na natin sa itaas, ang capitalization ay nagbibigay-daan sa iyo na taasan ang iyong deposito nang mas epektibo kaysa sa karaniwang pagkalkula ng interes.

Ano ang mga benepisyo ng capitalization para sa mga namumuhunan:

1. Ang halaga ng deposito ay lumalaki nang mas mabilis salamat sa "compound na interes", at ang rate ng paglago ay patuloy na tumataas sa buong panahon ng deposito.
2. Maaari mong kalkulahin ang capitalization nang walang espesyal na kaalaman sa ekonomiya. Ang sistema ng pagkalkula ng interes ay transparent at naa-access sa lahat sa pamamagitan ng mga espesyal na formula at online na calculator.
3. ang mga deposito na may capitalization ay nagbabayad sa ilalim ng isang pangmatagalang kasunduan. Kung ang layunin ng deposito ay maglagay ng libreng pera sa trabaho, at may pagkakataon na maghintay ng ilang taon, kung gayon ang naturang deposito ay isang napaka-abot-kayang at simpleng solusyon sa problema.

Pagkalkula ng capitalization

• PV – paunang halaga ng deposito;
• r – taunang rate ng interes;
• m – ang bilang ng mga accrual ng interes bawat taon (halimbawa, kung ang capitalization ay nangyayari kada quarter, ang m ay magiging katumbas ng 4);
• n – bilang ng mga taon kung saan binuksan ang deposito.

Lumalabas na kung magbubukas kami ng deposito para sa 150,000 rubles, sa 7% bawat taon, na may capitalization isang beses sa isang buwan, pagkatapos ng 2 taon ay makakatanggap kami ng: 150,000*(1+0.07/12) 12*2 = 172,335 rubles.

Isa pa, mas malalim na bersyon ng formula na ito: PV*(1+rj/100K) n, kung saan ang mga bagong variable ay:

• j – bilang ng mga araw sa panahon kung saan kinakalkula ang interes;
• K - bilang ng mga araw sa isang taon;
• Degree n – ang bilang ng mga capitalization sa buong kontrata.

Gamit ang parehong paunang data, makakakuha tayo ng: 150,000*(1+7*30/100*365) 24 = 172,335 rubles.

Sa katunayan, ang parehong mga formula na ito, tulad ng ilang iba pang matatagpuan sa mga bangko, ay ganap na katumbas. Ang mga pangalan ng mga variable ay maaari ding magkaiba, ngunit ang mismong prinsipyo ng ugnayan sa pagitan ng rate ng interes at ang dalas ng pagsasama-sama ay nananatiling hindi nagbabago.

Kabilang dito ang:

• Mga online na calculator;
• Mga application ng calculator sa pagbabangko para sa mga smartphone;
• Mga calculator ng espesyal na deposito para sa Windows.

Personal income tax at refinancing rate

Kapag naghahanap ng pinakamataas na rate ng interes sa isang deposito, huwag kalimutan ang tungkol sa posibleng labis na rate ng refinancing. Kung lumampas ang rate ng deposito sa refinancing + 5%, ang pagkakaiba na lumampas sa threshold ay pipigilan (35%).

Halimbawa, ang halaga ng deposito ay 200,000 rubles, ang deposito ay 16% bawat taon. Rate ng refinancing - 10%.

16% > 15%, na nangangahulugan na ang bangko ay magbawas ng personal income tax.

Sa isang taon, ang kita sa deposito ay magiging 32,000 rubles. Ang pinakamataas na kita na walang buwis ay RUB 30,000. Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga halagang ito ay ibabawas ng 35%, sa aming halimbawa ito ay 700 rubles.

Mga tuntunin ng capitalization ng mga deposito

Ang mga kondisyon para sa capitalization ng bawat tiyak na deposito ay inilarawan sa kasunduan na natapos sa pagitan ng bangko at ng kliyente.

Halimbawa, maaaring isagawa ang capitalization isang beses sa isang araw o isang linggo, o isang beses sa isang taon o anim na buwan. Sa Russia napakahirap na makahanap ng maaasahang mga deposito na may capitalization nang higit sa isang beses sa isang buwan, kaya masasabi natin na ang ganitong dalas ay umiiral lamang sa teorya.

Tinitiyak ng pang-araw-araw na capitalization ang pinakamataas na rate ng paglago ng compound interest, at kasama nito ang halaga ng deposito. Ngunit sa mga bangko ng Russia ang dalas na ito ay halos hindi nangyayari.

Kung mas madalas na nangyayari ang capitalization, mas malaki ang benepisyong matatanggap ng mamumuhunan. Tingnan natin ito gamit ang halimbawa ng isang depositong binuksan noong Hulyo 1, 2017 para sa isang taon na may paunang halaga na 50,000 rubles, sa 6% bawat taon.

Halaga ng deposito sa petsa	Buwanang capitalization	Quarterly capitalization	Capitalization tuwing anim na buwan
01.08	50 255
01.09	50 511
01.10	50 760	50 756
01.11	51 019
01.12	51 270
01.01	51 532	51 524	51 512
01.02	51 794
01.03	52 033
01.04	52 298	52 286
01.05	52 556
01.06	52 823
01.07	53 084	53 068	53 045

Epektibong rate ng interes sa deposito

Ang kahulugan na ito ay nangangahulugang isang deposito na magbibigay ng parehong return sa isang deposito na may at walang capitalization. Napakahalaga na matukoy ang epektibong rate ng interes upang matukoy ang mga alok mula sa iba't ibang mga bangko at iba't ibang mga taripa.

Malinaw na para sa dalawang deposito na may parehong panahon ng pag-capitalize, ang isa na may mas mataas na rate ng interes ang magiging pinaka-kita.

Ngunit kung ang mga panukala ay naiiba hindi lamang sa mga porsyento, kundi pati na rin sa mga tuntunin, pati na rin sa pagkakaroon o kawalan ng capitalization, kung gayon ito ay magiging pinaka-maginhawa upang dalhin ang mga ito sa parehong denominator gamit ang formula: (1+R/m) m -1, Saan:

• R – rate ng interes sa ilalim ng kasunduan;
• m – bilang ng mga panahon ng capitalization bawat taon.

Halimbawa. Isang taon pagkatapos magbukas ng deposito na 150,000 rubles sa 7% na may buwanang capitalization, nakakatanggap kami ng 150,000*(1+0.07/12) 12 = 160,785 rubles.

Ano ang dapat na rate ng interes upang madagdagan ang parehong halaga sa buong taon, ngunit walang capitalization? 160785/150000 = 1.0719-1 = 0.0719, o sa madaling salita, 7.2%.

Konklusyon: sa aming halimbawa, ang isang deposito na may capitalization sa 7% bawat taon ay mas kumikita kaysa sa isang deposito sa 7.1% na walang capitalization.

Paano magbukas ng deposito na may capitalization: sunud-sunod na mga tagubilin

Ang pagbubukas ng deposito na may capitalization ay medyo simple. Tulad ng sinasabi nila, "anumang kapritso para sa iyong pera." Ang mga bangko ay kusang tinatanggap ang mga ipon ng mga mamamayan para sa imbakan, ngunit hindi palaging nag-aalok ng kanais-nais na mga kondisyon bilang kapalit. Sasabihin pa namin sa iyo kung paano maingat na lapitan ang pagbubukas ng deposito at maiwasan ang mga pagkakamali.

Stage 1. Pagpili ng bangko.

Ngayon, ang mga depositor ay may tunay na malawak na pagpipilian ng mga bangko. Maraming mga progresibong kumpanya ang nag-aalok na magdeposito online, kahit na para sa mga residente ng ibang mga lungsod.

Ang pagpaparehistro at geographical accessibility ng bangko ay hindi na naging makabuluhang parameter. Samakatuwid, ang pagpili ng bangko na magbukas ng deposito ay nakabatay na ngayon sa iba pang mga katangian.

Kabilang dito ang:

• Mga rating ng bangko;
• Mga pagsusuri tungkol sa institusyon;
• Ang kanyang kalagayang pinansyal.

Tutulungan ka ng website ng Banks of Russia (banki.ru) na pumili - marami kang mahahanap doon kapaki-pakinabang na impormasyon para sa bawat bangko na nakarehistro sa Russian Federation.

Hindi lahat ng bangko ay nagbibigay ng deposit insurance. Kung ang bangko ay lalahok sa programa ng estado kompanya ng seguro at gumawa ng mga kontribusyon sa isang espesyal na pondo, pagkatapos ay sa kaganapan ng pagsasara nito o pagbawi ng lisensya, ibabalik sa mga kliyente ang kanilang mga namuhunan na pondo.

Sa unang yugto, maaari kang tumuon sa ilang mga bangko na may pinakamahusay na reputasyon, at pagkatapos ay magsimulang pag-aralan ang kanilang mga alok sa deposito.

Stage 2. Pagpili ng deposito.

Kapag pumipili ng deposito, kailangan mong ihambing ang ilang mga alok sa pamamagitan ng:

• Mga rate ng interes (mas mataas ang mas mahusay);
• Mga panahon ng capitalization (mas madalas mas mabuti);
• Ang timing ng paglalagay ng mga pondo (kung gaano katagal ka handa na tumanggi na gamitin ang iyong mga ipon);
• Pera ng katawan ng deposito at naipon na interes (kung minsan ang pangunahing deposito ay nananatili sa rubles, at ang interes ay naipon sa dayuhang pera ayon sa kasalukuyang halaga ng palitan);
• Availability ng extension (extension ng deposit term);
• Mga pagkakataon para sa muling pagdadagdag at pag-withdraw, maagang pagsasara (maaaring magdulot ng higit pang kita ang mga nare-replenish na deposito, at para sa pangmatagalang pamumuhunan, magiging kapaki-pakinabang ang pagkakaroon ng pagkakataong bahagyang mag-withdraw ng mga pondo nang walang pagkawala ng interes).

Nauna naming binanggit ang pagkalkula ng epektibong rate ng interes, na nagpapahintulot sa iyo na magdala ng maraming iba't ibang mga deposito sa isang denominator.

Isaalang-alang natin ang isa pa, bahagyang naiibang bersyon ng formula na ito: (1+R/100/m) m/n -1.

Iniwan namin ang mga variable na pagtatalaga nang pareho:

• R – taunang rate ng interes sa ilalim ng kasunduan;
• m – bilang ng mga capitalization bawat taon;
• n – bilang ng mga taon.

Halimbawa. Ang aktwal na interes sa deposito para sa isang taon na may buwanang capitalization sa 6% bawat taon at isang paunang halaga na 110,000 rubles ay magiging katumbas ng (1+6/100/12) 12/1 -1 = 1.062-1 = 6.2%

Stage 3. Pagbubukas ng account.

Kapag napili ang bangko at taripa, maaari mong dalhin ang iyong ipon at pumunta sa bangko. Kapag tinutukoy ang halaga ng deposito, mag-ingat at huwag ibigay ang lahat ng iyong kapital sa bangko.

Karamihan sa mga plano ay hindi pinapayagan ang walang sakit na maagang pag-withdraw ng pera.

Ang tanging mga dokumento na kakailanganin mo ay isang pasaporte; ang lahat ng iba pang mga papel ay inihanda sa bangko. Ang listahan ng mga dokumento ay maaaring linawin nang maaga sa bangko mismo, dahil ang bawat organisasyon ay may karapatang gumawa ng sarili nitong mga pagbabago sa pamamaraan para sa pagrehistro ng isang deposito.

Ang kasunduan sa bangko ay dapat na maingat na suriin bago pumirma:

• Tama ba ang iyong passport details?
• Ang mga kondisyon, halaga at pamamaraan para sa pagkalkula ng interes ay tumutugma sa mga naunang napagkasunduan;
• Maaari bang malayang baguhin ng bangko ang rate ng interes;
• Hanggang anong petsa valid ang kontrata at may automatic extension ba?

Ngayon maraming mga bangko ang nag-aalok ng pagkakataong magbukas ng deposito online. Ang mga kondisyon para sa naturang serbisyo ay maaaring linawin sa website ng bangko o mula sa mga operator nito.

Upang buod, narito ang ilang tip na makakatulong sa mga nagsisimula na hindi mawala kapag nagbubukas ng capitalized na deposito:

1. Suriin ang epektibong rate ng interes. Ang tinatawag na "kumikita" na alok sa advertising at komersyal ay hindi palaging ganoon sa katotohanan. Ibinigay namin ang formula kung saan ang pagkalkula ay maaaring gawin nang mas maaga sa aming artikulo, ngunit maaari ka ring gumamit ng online na calculator.
2. Ang mataas na rate ng interes ay hindi kasinghalaga ng pagiging maaasahan ng bangko.
3. Basahing mabuti ang kontrata at bigyang pansin ang mga pitfalls. Lahat ng uri ng mga komisyon (para sa mga abiso sa SMS, para sa online banking), awtomatikong pagpapalawig ng deposito sa mga hindi kanais-nais na termino para sa iyo, at iba pa. Ang mga tagapamahala ng bangko ay hindi handang sabihin sa iyo ang lahat.
4. Layunin na suriin ang iyong mga kakayahan sa pananalapi. Kung ang kapital ay hindi kailangan sa susunod na ilang taon, makatuwiran na pumasok sa isang pangmatagalang kasunduan na may kaaya-ayang interes. Kung walang ganoong pagtitiwala, ang isang safety net sa anyo ng posibilidad ng maagang pagsasara ng account nang walang pagkawala ng interes ay hindi masasaktan.

Nangungunang 7 bangko na may mga deposito na may capitalization

Sa konklusyon, nag-aalok kami sa iyo ng isang seleksyon ng mga bangko na nag-aalok ng pinakamahusay na mga deposito na may capitalization:

1. Ural Bank for Reconstruction and Development (UBRD). Itinatag noong 1990, punong tanggapan sa Yekaterinburg. Ang pinakamataas na rate ng deposito para sa mga indibidwal ay 11%. Ang lahat ng mga deposito ng pera ay nakaseguro.
2. Bank of Corporate Finance (BCF). Itinatag noong 1993. Ang mga deposito ng mga indibidwal at negosyante ay lumahok sa programa ng seguro. Ang kasunduan sa deposito ay maaaring wakasan nang maaga pagkatapos ng anim na buwan nang hindi nawawalan ng interes.
3. Sberbank. Ang pinakasikat at, marahil, ang pinaka-maaasahang bangko. Siya ang nagbabayad ng insurance sa mga deposito ng mga bangkarota na bangko. Karamihan sa mga pagbabahagi ng Sberbank ay nabibilang sa estado, na nagbibigay ng ganoong katatagan. Ang mga sanga nito ay matatagpuan kahit sa pinakamaliit na lungsod at nayon ng Russia.
4. Credit Bank ng Moscow. Itinatag noong 1992. Sa una, ang kanyang mga aktibidad ay naglalayong eksklusibo sa kabisera at rehiyon, ngunit ngayon, salamat sa Internet, ang mga hangganan ng kanyang impluwensya ay lumawak. Mga alok sa rubles at sa . Maaari mong subaybayan ang katayuan ng iyong deposito gamit ang isang espesyal na mobile application.
5. pagbubukas ng bangko". Isa sa pinakamalaking pribadong bangko. Itinatag noong 1993 bilang NOMOS-Bank, pinalitan ito ng pangalan na Otkritie noong 2013 lamang. Karaniwang 7-8% ang mga deposito. May mga deposito na maaari mong buksan nang hindi bumibisita sa opisina at subaybayan ang kanilang katayuan online.
6. VTB 24. Isang subsidiary ng VTB Bank, na itinatag noong 2000. Mga rate ng interes hanggang 8%. Sa website ng bangko meron maginhawang calculator, na nagbibigay-daan sa mabilis mong kalkulahin ang tubo para sa bawat deposito.
7. Binbank. Itinatag noong 1993, ang punong tanggapan ay matatagpuan sa Moscow. Sa website ng bangko, kailangan mo lamang piliin ang pera ng deposito, halaga at termino, at ang system mismo ay lilikha ng isang visual na talahanayan ng naipon na interes sa bawat deposito. Mayroon ding mga multi-currency na taripa.

Nag-aalok ang mga bangko malaking bilang ng mga opsyon para sa paglalagay ng pansamantalang magagamit na mga pondo. Ang kasunduan sa deposito ay nagtatakda ng isang mahalagang kondisyon tulad ng capitalization. Capitalization ng interes - ano ito? Aling deposito ang mas kumikita: mayroon ito o wala?

Una, kailangan mong matukoy ang layunin ng pagbubukas ng isang deposito account: akumulasyon o pagtanggap ng karagdagang kita. Depende sa tamang pagpili produkto ng pagbabangko.

Sa madaling salita, ang capitalization ng isang deposito (basahin ang interes dito) ay ang pagkalkula ng interes sa buong halaga ng mga pondo sa deposito account. Ang mga kasunduan sa pagdedeposito nang walang pagdaragdag ng interes ay nagpapahiwatig ng accrual ng kita lamang sa halagang namuhunan sa isang institusyong pinansyal.

Ang pangalawang pangalan para sa capitalization ay tambalang interes.

Ang kita mula sa mga produkto ng pagtitipid ng mga institusyong pampinansyal ay naipon:

• l minsan sa isang taon;
• l sa kalahating taon;
• l quarterly;
• l isang beses sa isang buwan;
• l minsan sa isang linggo;
• l araw-araw.

Ayon sa istatistika, ang pinakasikat ay ang mga deposito na may taunang, quarterly at buwanang resibo kita. Ang pagdaragdag ng interes isang beses sa isang araw at isang beses sa isang linggo ay halos hindi makikita sa mga produkto ng deposito sa bangko.

Upang maging mas malinaw sa mga kliyente kung magkano ang kita na matatanggap mula sa isang deposito na may capitalization, ang mga organisasyong pampinansyal sa kanilang mga website ay nagpo-post ng impormasyon tungkol sa epektibong (buong) rate ng interes sa isang deposito account at mga calculator sa pananalapi na makakatulong sa pagtukoy ng kita mula sa mga pondo sa pamumuhunan . Ang isang tumpak na pagkalkula ng rate ng interes ay maaaring makuha mula sa isang consultant sa napiling bangko.

Paano kalkulahin ang buong rate ng interes sa isang produkto ng pagtitipid

Bilang halimbawa, kumuha tayo ng deposito na may panahon ng pamumuhunan na isang taon, isang kontraktwal na rate na 6.5% bawat taon at capitalization isang beses sa isang quarter. Ang deposito ay binalak na 5,000 rubles.

Upang maunawaan kung ano ang isang deposito na may capitalization, magagawa mo kalkulahin ang laki ng epektibong taya sa ilang hakbang:

1. Sa anong porsyento tataas ang kontribusyon 6.5/100/4=0.01625
2. Para sa unang quarter, ang interes ay magiging 5000 * 0.01625 = 81.25 rubles.
3. Para sa pangalawa (5000+81.25)*0.01625= 82.57 rubles.
4. Pangatlo (5000+81.25+82.57)*0.01625=83.91 kuskusin.
5. Para sa taon (5000+81.25+82.57+83.91)*0.01625=85.27 kuskusin.

Sa isang taon, mula sa halagang 5 libong rubles sa ganitong uri ng deposito makakatanggap ka ng kita na 333 rubles. Sa paghahati ng halaga ng kita sa paunang pagbabayad ng deposito, makikita natin ang epektibong rate ng deposito na 6.66% kada taon.

Kung ang deposito ay nagsasaad ng buwanang capitalization, kung gayon ang epektibong rate dito ay magiging 6.69% bawat taon, at ang kita ay magiging 334.85 rubles.

Sa isang account na walang kondisyon ng pagdaragdag ng kita ng interes sa pangunahing halaga, sa parehong rate ng interes, ang depositor ay makakatanggap ng 325 rubles.

Ang nasabing pagkalkula ay maaaring bahagyang naiiba sa halagang kinakalkula ng isang online na calculator mula sa website ng isang institusyong pampinansyal, dahil ginagamit ng bangko ang eksaktong bilang ng mga araw sa panahon kung saan kinakalkula ang interes upang matukoy ang halaga ng interes sa deposito account.

Mula sa pagkalkula sa itaas, nakita namin na mas madalas ang panahon ng mga pagbabayad ng interes na idinaragdag sa pangunahing halaga sa account, mas mataas ang buong rate sa deposito.

Ano ang ibig sabihin ng deposito na walang capitalization?

Sa ganitong uri ng deposito, ang interes ay maaaring maipon sa pag-expire ng kasunduan, isang beses sa isang quarter, buwan, taon, ngunit hindi sila idinagdag sa inisyal at karagdagang halaga ng deposito na iniambag ng depositor, ngunit binabayaran sa depositor sa isang hiwalay na account, payment card o cash.

Ang produktong ito sa pagbabangko ay umaakit sa mga customer na may pagkakataon na pamahalaan ang karagdagang kita (halimbawa, tanggapin ito bawat buwan). Ang formula para sa pagkalkula ng kita para sa mga ganitong uri ng deposito ay mas simple kaysa sa mga deposito na may pinagsamang interes:

D = St*St/100, Saan

• D – kabuuang kita sa deposito para sa taon;
• St – ang halaga ng mga pondong idineposito sa ilalim ng kasunduan sa deposito;
• St – rate ng interes para sa taon.

Upang malaman kung magkano ang interes na makukuha mo bawat buwan o kalahating taon, kailangan mong hatiin ang halaga ng kita sa 12 o 2, depende sa panahon ng pag-iipon ng interes. Kung ang isang deposito ay binuksan para sa isang panahon ng ilang taon, ang kita ay pinarami ng bilang buong taon imbakan sa ilalim ng kontrata.

Aling uri ng deposito ang mas kumikita?

Ang pagpili ng deposito upang maglagay ng mga pondo ay nagsisimula sa pag-aaral ng lahat mahahalagang kondisyon kasunduan. Bago ka magdeposito ng pera sa isang bangko o iba pang institusyong pampinansyal, kailangan mong basahin ang kasunduan at alamin kung mayroong anumang mga kondisyon dito na maaaring mabawasan ang ipinahayag na kita (halimbawa, mga komisyon para sa pag-isyu o paglilipat ng interes).

Isang opsyon:

Ang isang produkto ng pagbabangko ay nagbibigay para sa capitalization ng kita o ang pagpapalabas ng interes sa kliyente. Ang halaga ng deposito ay pareho sa parehong mga kaso. Kung ang layunin ng paglalagay Pera V organisasyong pinansyal– akumulasyon, kung gayon ang pagpipilian na pabor sa pagdaragdag ng interes ay halata.

Dalawang opsyon:

Mayroong iba't ibang uri ng mga produkto ng pagbabangko, ngunit sa isang deposito na walang capitalization ang rate ng interes sa ilalim ng kasunduan ay mas mataas kaysa sa pagdaragdag ng interes. Ang epektibong (buong) rate ng interes ay tutulong sa iyo na malaman kung alin ang pipiliin. Bilang isang patakaran, kapag ang pagkakaiba sa pagitan ng mga nakasaad na rate sa ilalim ng mga kontrata ay hindi gaanong mahalaga (mas mababa sa 0.5% bawat taon), ang isang deposito na may karagdagang interes ay lumalabas na mas kumikita. Sa kasong ito, dapat mong bigyang-pansin ang posibilidad na gumawa ng karagdagang mga deposito. Kung ang isang kasunduan na walang capitalization ay nagbibigay para sa muling pagdadagdag, na nangangahulugang ang posibilidad ng pagbabalik ng interes sa deposito, sa cash o sa pamamagitan ng paglipat mula sa isang card ng pagbabayad, kung gayon ang ganitong uri ng deposito ay magdadala ng higit na kita kaysa sa isang kasunduan na may awtomatikong pagdaragdag ng interes.

Bilang karagdagan, ang pagkakaiba sa pagitan ng simpleng interes at ang epektibong rate ay apektado din ng panahon ng pag-iimbak ng mga pondo sa isang institusyong pinansyal. Paano mas maikling panahon deposito (isang buwan, tatlo, anim na buwan), mas hindi gaanong mahalaga ang pagkakaiba o wala talaga.

Kailan mas kumikita ang pagpili ng deposito nang walang capitalization?

Kung ang halaga ng panghuling kita para sa mga produkto ng pagtitipid, na may at walang capitalization, ay halos pareho, dapat mong maingat na isaalang-alang ang iba mahahalagang kondisyon mga kasunduan sa deposito.

Ang mga deposito na may naipon na kita ay maaaring iba sa mga deposito na walang capitalization sa ilang mahahalagang kundisyon:

1. Posibilidad ng karagdagang kontribusyon. Karamihan sa mga deposito na nakakaipon ng interes sa buong halagang hawak sa funds account ay hindi nagbibigay ng posibilidad ng muling pagdadagdag. Sa kasong ito, mas kapaki-pakinabang na pumili ng isang produkto ng pagbabangko nang walang capitalization, ngunit may mga karagdagang kontribusyon. Ang huling halaga ng kita sa pagtatapos ng kontrata ay mas mataas.
2. Pag-withdraw ng bahagi o lahat ng deposito bago matapos ang panahon ng pag-iimbak ng mga pondo. Bilang isang patakaran, ang mga tuntunin ng isang kasunduan sa deposito na may capitalization ay hindi nagbibigay para sa pagbabayad ng kita sa kaganapan ng maagang pag-withdraw ng mga pondo mula sa bangko. Ang ganitong operasyon ay maaaring magsama ng muling pagkalkula ng naipon na kita at pagkawala ng interes. Sa mahabang panahon ng pag-iimbak ng pera, ang posibilidad na ibinigay ng kasunduan (nang walang pagkawala ng interes na natanggap) na bawiin ang bahagi ng deposito o isara ang account bago ang petsa ng pagbabalik ng pera ay nagiging isang kalamangan ng mga deposito nang walang capitalization.
3. Mga nakatagong pagbabayad ng komisyon. Ang isang kasunduan sa bank account na may capitalization ay maaaring magbigay para sa Karagdagang serbisyo organisasyong pinansyal, na humahantong sa pangangailangan na magbayad para sa kanila, at binabawasan ang mga benepisyo ng pamamaraang ito ng akumulasyon. Maaaring ito ay mga bayarin para sa pag-withdraw ng pera, muling pagdadagdag ng account, mga serbisyo sa abiso sa SMS, pagpapanatili ng isang deposito account, atbp.

Ang lahat ng mga nuances na ito ay kailangang linawin kapag pumipili ng isang produkto ng pagbabangko upang madagdagan ang iyong pera. Ang benepisyo mula sa isang partikular na uri ng deposito ay nakasalalay hindi lamang sa posibilidad ng pag-capitalize ng kita dito, kundi pati na rin sa iba pang mahahalagang kondisyon na tinukoy sa kontrata. Upang linawin ang lahat ng mga kalamangan at kahinaan ng produktong deposito na gusto mo, bago bumisita sa bangko na may pera, kailangan mong pumunta sa website ng institusyon, maingat na basahin ang lahat ng mga kondisyon, magtanong sa online consultant, matukoy ang halaga ng benepisyo sa deposito na isinasaalang-alang ang capitalization ng interes at pamilyar sa iyong sarili karaniwang anyo kasunduan.

Kabilang sa mga produkto ng deposito ng Sberbank, ang isang espesyal na lugar ay inookupahan ng pamumuhunan ng mga pondo na may capitalization ng deposito. Kasama sa opsyong ito ang pagkalkula ng compound interest sa deposito. Ang solusyon na ito ay hindi angkop para sa lahat, ngunit para lamang sa mga mamumuhunan na hindi nagpaplanong bawiin ang kanilang mga kita bawat buwan.

Ano ang ibig sabihin ng capitalization ng isang deposito sa Sberbank?

Ang capitalization ng isang deposito ay dapat na maunawaan bilang ang regular na accrual ng interes sa kabuuan Kabuuang Pera magagamit sa account ng depositor. Ibig sabihin, naniningil ang bangko ng interes sa deposito na napagpasyahan ng kliyente na gawin sa kanyang account. Pagkatapos ay ililipat ang interes sa parehong account, tumataas kabuuang halaga deposito. Sa susunod na pagkakataon, ang interes ay naipon hindi sa paunang deposito ng mga pondo ng depositor, ngunit sa kabuuang halaga na nasa kanyang account.

Ang porsyento ng mga accrual ay tumataas habang ang pera ay unti-unting naipon. Kaya, ang kliyente ay maaaring aktwal na kumita ng pera sa pamamagitan ng pag-capitalize ng deposito. Ngunit dapat niyang isaalang-alang ang lahat ng mga nuances kapag pumipili para sa kanyang sarili pinakamahusay na pagpipilian mga kalakip.

Mga tampok ng capitalization sa Sberbank

Ang Sberbank ng Russia ay bumuo ng maraming mga pagpipilian sa pagdeposito para sa mga kliyente nito iba't ibang kondisyon. Kahit na may pinakamababang halaga ng libreng pera (1000 rubles), ang isang tao ay maaaring magbukas ng deposito at makatanggap passive income. Ngunit upang kumita ng pera, kailangan mong maunawaan ang mga nuances ng kontrata.

Dapat na maunawaan ng kliyente na ang pangunahing kondisyon para sa pag-capitalize ng isang deposito sa Sberbank ay isang pagbabawal sa pag-withdraw ng mga pondo bago matapos ang panahon na tinukoy sa kasunduan. Nananatili silang hindi mahipo sa anumang kaso. Ang pagkakaroon ng deposito sa isang bangko, dapat kalimutan ng isang tao ang tungkol sa mga pondong ito sa isang tiyak na oras.

Mga uri ng capitalization

Mayroong ilang mga uri ng capitalization ng deposito. Nag-iiba ang mga ito sa panahon pagkatapos makalkula ang interes.

1. Buwan-buwan - nangangahulugan ito na ang panahon para sa pagkalkula ng interes sa mga pondo ng kliyente ay 1 buwan sa kalendaryo.
2. Quarterly - bawat 3 buwan na interes ay naipon sa halagang nakaimbak sa bank account.
3. Taunang - ang interes sa deposito ay naipon nang isang beses lamang sa isang taon.
4. Napag-uusapan - ang mga tuntunin ng accrual ng interes ay isa-isang napag-uusapan. Ito ay maaaring semi-taunang capitalization, lingguhan o kahit araw-araw.

Kung mas madalas na nangyayari ang accrual, mas mabilis na lalago ang tubo ng mamumuhunan. Ang pinakasikat na uri ay buwanang capitalization.

Makinabang mula sa capitalization ng mga deposito sa Sberbank

Ang capitalization ng deposito ay isang mahusay na opsyon para sa mga taong nagpaplanong panatilihing buo ang kanilang magagamit na mga pondo sa pamamagitan ng pagdedeposito ng mga ito sa isang bank account. Kasabay nito, ang tao ay tumatanggap din ng kita mula sa kanyang mga pondo. Ang pangunahing kawalan ay ang naipon na halaga ay magagamit lamang sa pagtatapos ng termino. Bago ito mag-expire, hindi mo magagamit ang naipon na interes, dahil ang tubo ay kakalkulahin din dito.

Kung mahalaga para sa isang kliyente na patuloy na makatanggap ng kita mula sa kanyang mga pondo, kung gayon ang isang deposito na may capitalization ay hindi ang pinaka kumikitang opsyon. May mga deposito na may mas mataas na rate ng interes. Kasabay nito, hindi mo kailangang maghintay ng 1-3 taon bago mo magamit ang perang ito.

Kakayahang kumita

Ang rate ng interes at pangkalahatang pagbabalik sa deposito ay naiimpluwensyahan ng ilang mga kadahilanan:

• halaga ng deposito (pagkatapos ng 100,000 rubles sa Sberbank ito ay tumataas, at pagkatapos ay pagkatapos ng 400,000 at 700,000 rubles);
• pera kung saan binuksan ang deposito;
• termino ng deposito (higit sa mahabang panahon nangangahulugan ng mas mataas na rate ng interes);
• ang paraan kung saan binuksan ang deposito (kung gagawin mo ito sa iyong sarili sa pamamagitan ng Internet banking, tataas ang kakayahang kumita).

Ang calculator ng deposito na may capitalization mula sa Sberbank

Ang Sberbank ay may ilang mga pagpipilian para sa mga deposito na may capitalization. Nag-iiba ang mga ito sa mga bagay tulad ng mga tuntunin, mga rate at ang posibilidad ng pagsasagawa ng mga transaksyon sa kita at gastos.

Produktong deposito	Min. halaga (kuskusin.)	Bid (%)		Nagsasagawa ng mga transaksyon
Savings			Walang katiyakan	Maaaring i-withdraw at i-refill
"I-save"			1 buwan - 3 taon	Ang account ay hindi napunan, ang mga withdrawal ay nasa loob ng naipon na interes
"Lagyang muli"			3 buwan - 3 taon	Replenishment nang walang mga paghihigpit, withdrawal - sa loob ng naipon na interes
"Pamahalaan"			3 buwan - 3 taon	Ang muling pagdadagdag nang walang mga paghihigpit, pag-withdraw - sa loob ng pinakamababang balanse

Capitalization nang walang kontribusyon

Hindi lahat ay gustong gumawa ng mga kumplikadong kalkulasyon kapag pumipili Mas magandang kondisyon mga kita. Bilang karagdagan, hindi lahat ng tao ay may gusto ng mga paghihigpit sa pag-withdraw ng kanilang mga pondo. Nag-aalok ang Sberbank Alternatibong opsyon- capitalization nang walang kontribusyon. Maaaring magbukas ang kliyente ng Social debit card sa Sberbank. Nakakaipon ito ng 3.5% buwan-buwan sa minimum na balanse sa account.

Ang modernong sistema ng pagbabangko ay binubuo ng maraming mga bangko. Bukod sa mga bangko sariling pondo Nagtatrabaho din sila sa gastos ng mga nalikom na pondo, iyon ay, sa gastos ng mga deposito. Libreng pondo ng parehong pisikal at mga legal na entity, ngunit ang aktibidad ng pang-akit at ang mga rate ng interes na inaalok ay direktang nakasalalay sa pangangailangan ng bangko para sa karagdagang mga pondo. Mayroong maraming mga uri ng mga deposito, ngunit ang pinaka kumikita para sa kliyente ay itinuturing na isang pamumuhunan kung saan mayroong capitalization ng interes sa deposito. Pagpili angkop na hitsura deposito, kailangan mong malinaw na maunawaan kung ano ang capitalization ng isang deposito at capitalization ng interes sa isang deposito. Ang capitalization ng isang deposito ay isang pagtaas sa halaga nito ayon sa halaga ng naipon na interes. Karaniwan, kapag gumagawa ng isang deposito, ang isang hiwalay na deposito account ay binuksan, kung saan ang deposito na halaga ay isinasaalang-alang. Depende sa mga tuntunin ng deposito, ang interes ay maaaring maipon sa katapusan ng termino, buwanan, quarterly at kahit isang beses sa isang taon. Kapag nag-capitalize ng isang deposito, ang naipon na interes ay idaragdag sa halaga ng deposito, na sa pagtatapos ng termino nito ay ililipat sa kasalukuyang account ng depositor. Ang interes kapag ang pag-capitalize ng isang deposito ay kinakalkula sa bawat oras batay sa orihinal na halagang idineposito, at samakatuwid ay hindi tumataas sa paglipas ng panahon. Sa kaso ng paglalagay ng mga pondo na may ganitong pagkakataon bilang capitalization ng interes sa deposito, ang naipon na interes ay hindi lamang idinaragdag sa halaga ng deposito, ngunit nakikilahok sa susunod na accrual. Kaya, sa bawat kasunod na accrual, ang halaga ng deposito ay tataas ng halaga ng naipon na interes. Bilang resulta, ang interes ay sinisingil sa interes, na makabuluhang nagpapataas ng epektibong rate sa deposito. sa deposito, tiyak dahil sa tampok na ito, ito ay ina-advertise ng lahat ng mga bangko na may katulad na uri ng deposito.

Ang bentahe ng isang deposito na may capitalization ng interes ay higit pa mataas na lebel kita kumpara sa mga deposito na may pana-panahong pagbabayad ng interes. Ang kumikitang paglalagay na ito ng mga magagamit na pondo ay pinili ng mga kliyente na ayaw o hindi maaaring mag-withdraw ng naipon na interes sa buwanang batayan.

Ang taunang mga rate ng interes sa mga deposito na may capitalization ng interes ay karaniwang mas mababa kaysa sa mga deposito na may interes na binayaran sa pagtatapos ng termino, ngunit mas mataas kaysa sa mga deposito na may pana-panahong pagbabayad. Ang dahilan nito ay ang kumpiyansa ng bangko na ang mga deposito ay nasa itapon nito para sa eksaktong tagal ng oras na tinukoy sa kasunduan.

Ang mga tuntunin para sa paglalagay ng mga deposito na may capitalization ng interes ay nag-iiba depende sa bangko, ngunit kadalasan ay mula sa 1 taon. Ang paglalagay ng deposito para sa isang mas maikling panahon ay hindi ipinapayong, dahil ang capitalization ng interes ay magiging hindi gaanong mahalaga at halos hindi mahahalata. Ang tanging pagbubukod ay ang mga deposito para sa napakalaking halaga.

Karaniwang capitalization ng interes dahil sa ginamit na bangko software awtomatikong nangyayari, kaya walang punto sa pagsuri sa katumpakan ng accrual. Ngunit kung nais mo, maaari itong gawin, kailangan mo lamang na isaalang-alang na ang interes ay naipon mula sa araw pagkatapos ng araw na inilagay ang deposito. Kung gusto mo, maaari mo ring gawin ang capitalization nang mag-isa. Upang gawin ito, ang isang deposito ay inilalagay na may posibilidad ng muling pagdadagdag at pana-panahong pagbabayad ng interes. Ang kliyente ay maaaring independiyenteng magdeposito ng naipon at bayad na halaga ng interes, bilang isang resulta kung saan siya ay makakatanggap ng halos parehong capitalization ng interes.

Bilang karagdagan sa capitalization ng mga deposito at interes, mayroon ding isang bagay tulad ng manipis na capitalization. Wala itong kinalaman sa larangan ng mga deposito, higit na nauugnay sa kapital ng mga kumpanya at kumpanya. Ang manipis o hindi sapat na capitalization ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay nagpapatakbo pangunahin hindi sa gastos ng sarili nitong mga pondo, ngunit sa gastos ng naakit o hiniram na mga pondo.

Termino capitalization ng interes ay ginagamit kapag nagrerehistro ng isang deposito at nangangahulugan na ang interes ay idaragdag sa katawan nito sa dalas na tinukoy sa mga kondisyon at sa hinaharap ang rate ng interes ay kakalkulahin hindi lamang sa mga pondo ng kliyente mismo, kundi pati na rin sa naipon na kita. Ang dalas ng pag-iipon ng interes sa isang deposito ay maaaring mag-iba sa bawat bangko, ngunit ang pinakakaraniwang ginagamit ay araw-araw, buwanan, quarterly, at taun-taon.

Ang isang alternatibo ay ang kundisyon kapag ang naipon na interes ay inilipat sa account o card ng kliyente, at magagamit niya ang pera sa pamamagitan ng pag-withdraw nito mula sa isang ATM o pagtanggap nito sa cash desk ng bangko. Sa ilalim ng capitalization, mas malaki ang kita at kabuuang halaga ng deposito. Bukod dito, mas maikli ang dalas ng pag-iipon ng interes o mas mahaba ang termino ng deposito, mas malaki ang pagkakaiba sa kita sa pagitan ng mga deposito na mayroon at walang capitalization.

Sa pangkalahatan, ang kita sa isang deposito na may capitalization ng interes ay maaaring katawanin ng sumusunod na formula:

D = B x (1 + P)^T, kung saan

D - kita sa deposito;

B - halaga ng deposito;

P - rate ng interes para sa isang panahon kung saan kinakalkula ang interes;

T - ang bilang ng mga panahon kung saan inilalagay ang mga pondo.

Tulad ng para sa mga formula iba't ibang panahon mga accrual, isasaalang-alang namin ang mga ito sa ibaba.

Mga deposito na may pang-araw-araw na capitalization

Ang ganitong mga kundisyon ay karaniwang ginagamit sa mga deposito na may maikling termino (mula sa ilang araw hanggang ilang buwan) at sa sa kasong ito Ang formula ng pagkalkula ay magiging ganito:

D = B x (1 + P/365)^T, kung saan

D - kita sa deposito;

B - halaga ng deposito;

T - termino ng deposito sa mga araw.

Halimbawa, kumuha tayo ng dalawang magkaparehong deposito sa halagang 100,000 rubles at isang rate ng interes na 10% bawat taon, ang panahon para sa paglalagay ng mga pondo ay 5 taon. Para sa isang deposito na walang capitalization makakatanggap kami ng kita na katumbas ng 50,000 rubles, at may capitalization - 61,051 rubles. Tulad ng nakikita mo, ang pagkakaiba ay higit sa 11,000 rubles. Kung ang interes ay kinakalkula kada quarter, mas malaki ang pagkakaibang ito. Ang mga kalkulasyon para sa halimbawa ay ipinakita sa talahanayan sa ibaba:

araw	walang capitalization		na may malaking titik
	Pera sa deposito	Naipon interes	Pera sa deposito	Naipon interes
1	100 000,00	27,40	100 000,00	27,40
2	100 000,00	27,40	100 027,40	27,40
3	100 000,00	27,40	100 054,80	27,41
4	100 000,00	27,40	100 082,21	27,42
5	100 000,00	27,40	100 109,63	27,43
KABUUAN		137,00		137,06

Tulad ng nakikita natin mula sa halimbawa, mayroong maliit, ngunit nakikinabang pa rin sa paggamit ng capitalization.

Buwanang capitalization

Sa kaso ng buwanang capitalization, ang formula ng pagkalkula ay magiging tulad ng sumusunod:

D = B x (1 + P/12)^T, kung saan

D - kita sa deposito;

B - halaga ng deposito;

P - taunang rate ng interes sa deposito;

T - termino ng deposito sa mga buwan.

Ilapat natin ang formula na ito sa nakaraang halimbawa. Maaari mong makita ang pagkalkula sa talahanayan sa ibaba:

buwan	walang capitalization		na may malaking titik
	Pera sa deposito	Naipon interes	Pera sa deposito	Naipon interes
1	100 000,00	833,33	100 000,00	833,33
2	100 000,00	833,33	100 833,33	840,28
3	100 000,00	833,33	101 673,61	847,28
4	100 000,00	833,33	102 520,89	854,34
5	100 000,00	833,33	103 375,23	861,46
KABUUAN		4 166,65		4 236,69

Tulad ng nakikita mo, sa kasong ito ang pagkakaiba ay medyo kapansin-pansing halaga.

Quarterly capitalization

Ang formula para sa pagkalkula ng kita sa isang deposito na may quarterly capitalization ay magiging ganito:

D = B x (1 + P/4)^T, kung saan

D - kita sa deposito;
B - halaga ng deposito;

P - taunang rate ng interes sa deposito;

T - termino ng deposito sa quarters.

quarter	walang capitalization		na may malaking titik
	Pera sa deposito	Naipon interes	Pera sa deposito	Naipon interes
1	100 000,00	2 500,00	100 000,00	2 500,00
2	100 000,00	2 500,00	102 500,00	2 562,50
3	100 000,00	2 500,00	105 062,50	2 626,56
4	100 000,00	2 500,00	107 689,06	2 692,23
5	100 000,00	2 500,00	110 381,29	2 759,53
KABUUAN		12 500,00		13 140,82

Tulad ng nakikita natin, ang pagkakaiba sa pagitan ng deposito na may at walang capitalization ay higit sa isang libong rubles.

Taunang capitalization

Para sa mga deposito na may taunang capitalization, ang formula ng pagkalkula ay magiging pinakasimpleng hitsura:

D = B x (1 + P)^T, kung saan

D - kita sa deposito;

B - halaga ng deposito;

P - taunang rate ng interes sa deposito;

T - termino ng deposito sa mga taon.

Halimbawa, kunin natin ang parehong mga kundisyon para sa deposito. Ang mga kalkulasyon para sa halimbawa ay ipinakita sa talahanayan sa ibaba:

taon	walang capitalization		na may malaking titik
	Pera sa deposito	Naipon interes	Pera sa deposito	Naipon interes
1	100 000	10 000	100 000	10 000
2	100 000	10 000	110 000	11 000
3	100 000	10 000	121 000	12 100
4	100 000	10 000	133 100	13 310
5	100 000	10 000	146 410	14 641
KABUUAN		50 000		61 051

Kasabay nito, sa loob ng limang taon ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang deposito ay umabot sa higit sa 11,000 rubles.

Bilang karagdagan sa mga yugto ng pag-iipon ng capitalization na tinalakay sa itaas, maaaring mag-alok ang mga bangko sa iba, halimbawa, isang beses bawat anim na buwan, isang beses bawat 10, 20, 100, 200, 400 araw. Narito ang mga kondisyon ay limitado lamang sa pamamagitan ng imahinasyon ng mga empleyado ng bangko na responsable para sa mga programa ng deposito.

Mga kalamangan at kahinaan ng capitalization

Ngunit habang mayroong isang plus bilang tumaas na kita, ang mga deposito na may capitalization ay mayroon ding tiyak na minus. Kapag naglilipat ng interes sa isang card, maaaring gamitin ng kliyente ng bangko ang perang natanggap anumang oras, habang, napapailalim sa capitalization, lahat ng kita hanggang sa huling araw nananatili sa bangko at maaari lamang ilabas sa pagtatapos ng kasunduan sa deposito.

Pagkalkula ng capitalization sa Excel

Sa aming website maaari kang mag-download ng isang form para sa pagkalkula ng kontribusyon na may capitalization sa Excel. Sa pamamagitan ng pagpapalit ng iyong data doon, makikita mo ang iyong kita sa deposito. Bilang karagdagan, pinapayagan ka ng form na gumawa ng mga kalkulasyon na isinasaalang-alang ang mga bahagyang pag-withdraw at muling pagdadagdag ng deposito.

Ang kondisyon ng capitalization ay medyo seryoso kapag pumipili ng isang deposito; ang kita na sa huli ay matatanggap ay nakasalalay dito, kaya dapat itong isaalang-alang. Upang ihambing ang iba't ibang mga pamumuhunan, maaari mong gamitin ang aming form ng pagpili, at upang kalkulahin ang kita sa mga ito - isang calculator. Gayundin sa mga pahina ng aming website maaari kang tumingin at pumili ng mga deposito na may pang-araw-araw, buwanan, quarterly at taunang capitalization.