Начиная любое дело, мы, как правило, имеем общее представление о его результате. Но реальность всегда отличается и часто — довольно сильно — от наших представлений о ней. «Когда начинаешь заниматься бизнесом, оказывается, что, помимо своей основной деятельности, приходится решать огромное количество других, менее важных вопросов, — признается Анвар Туйкин, генеральный директор компании Headmade. - А наличие бизнес-плана всегда напоминает об основных показателях, которые ты должен достичь, и не дает расплыться».

В целом этот документ призван решить четыре основные задачи:

1. обозначить общие цели (обязательно — с конкретными, исчисляемыми показателями)
2. зафиксировать основные мысли на бумаге, чтобы иметь возможность поразмыслить над осуществимостью проекта
3. привлечь инвесторов: имея полный бизнес-план, можно в нужный момент сделать краткую выжимку для презентации перед инвесторами
4. оценить эффективность работы команды: по прошествии обозначенных в бизнес-плане сроков вы сможете оценить, насколько процентов вы выполнили план, сделать выводы и на их основании подкорректировать стратегию

Полезно фиксировать гипотезы о своем бизнесе, чтобы как можно скорее тестировать и пересматривать их», — говорит Василий Петреченко, заместитель генерального директора Научного Парка МГУ. Чем быстрее вы выведете пилотный продукт или сервис на рынок, тем быстрее вы поймете, есть ли на него спрос. Запомните: старт любого бизнеса — это теория о том, что продукт будет продаваться. И чем раньше вы это поймете, тем лучше.

Структура бизнес-плана

• Титульный лист
• Оглавление
• Резюме проекта
• Описание проекта, продукта или услуги
• Маркетинговый анализ
• Анализ рисков проекта
• Приложения

При этом объем бизнес-плана не должен превышать 30-40 страниц вместе со всеми необходимыми приложениями.

Писать резюме проекта рекомендуется в последнюю очередь. После того, как вы детально проработаете все составляющие бизнес-плана, у вас появится более глубокое понимание наиболее важных и привлекательных аспектов бизнеса.

В резюме должны быть отражены:

1. Основная идея бизнеса (она же ключевая идея): на чем вы собираетесь зарабатывать и как. Это может быть выражено в двух словах, нескольких предложениях или даже в виде изображения (продукта, например).
2. Миссия проекта: максимально четко формулирует, какую выгоду от проекта получат клиенты и владельцы. Кроме того, рекомендуется максимально кратко и емко представить видение бизнеса через определенный период времени (через год, три года, пять лет).
3. Дата начала бизнеса.
4. Ключевые сотрудники проекта.
5. Число нанимаемых линейных сотрудников.
6. Местоположение компании, имеющиеся филиалы.
7. Краткое описание услуги или продукта.
8. Результаты реализации продукта.
9. История финансирования.
10. Перспективы роста компании, в том числе основные финансовые и маркетинговые перспективы.

В случае если компания только начинает развиваться и не обладает необходимой информацией, стоит сделать акцент на том, почему проект будет востребован, какие факторы могут способствовать успешному выходу проекта на рынок, чем проект отличается от конкурентов.

Бизнес-консультанты рекомендуют преподносить информацию максимально простым для восприятия способом — с помощью таблиц, схем, инфографики. А вот детальные описания тех или иных аспектов, взаимозаменяемые однообразные фразы в резюме лучше избегать.

Описание

В этом разделе необходимо:

• кратко рассказать о происхождении компании
• кратко охарактеризовать целевую отрасль и ее масштабы
• обозначить цели компании
• расписать бизнес-модель
• детально описать технологическую составляющую проекта и факторы успеха
• представить полную информацию о команде компании, их ключевых навыках

В этой же главе нужно максимально конкретно и в деталях расписать продукт или услугу. А также рассказать, каковы его конкурентные преимущества, какие ресурсы необходимы для производства, каковы возможные пути дальнейшего развития продукта.

Маркетинговый анализ

Это еще одна важная и, пожалуй, самая сложная часть бизнес-плана. По сути, маркетинговый анализ представляет собой информацию о стратегии выхода и развития компании на рынке.

В данном разделе нужно рассказать, как проект захватит долю рынка, необходимую для поддержания деятельности, и продемонстрировать, как будет поддержан интерес к проекту и его продукту со стороны потребителей.

Для этого нужно:

• выделить и проанализировать целевой рынок и представить возможности компании на этом рынке
• идентифицировать конкурентную среду
• построить стратегии развития компании
• представить прогноз продаж
• подкрепить все допущения достоверной информацией

частью бизнес-плана являются маркетинговые исследования. Тут очень важно не углубляться в проведение вторичных исследований и не тратить слишком много времени на поиск информации в интернете, — советует Василий Петреченко (Научный Парк МГУ). - Там много надуманного. Куда важнее информация о воронке продаж у данной конкретной компании, потенциальных партнерах, предварительных соглашениях и т д. Именно эти гипотезы должны тестироваться и корректироваться ежемесячно».

Финансовые показатели и прогнозы

Если у вас действующее предприятие, приложите отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств за год. Затем составьте прогноз по всем трем параметрам как минимум на три года вперед. Предоставьте анализ, который показывает, как скоро окупятся стартовые вложения.

Анализ рисков

Любой новый проект — это в любом случае риск. Цель данного раздела — трезво оценить связанные с проектом риски, а также рассмотреть варианты противостояния этим рискам. То есть в данном разделе необходимо выявить потенциальные проблемы, которые могут существенно повлиять на результаты проекта, а также предложить программу мер по снижению рисков.

Приложения

Хороший бизнес-план лишь бегло описывает основы предприятия, поэтому в конце нужно приложить все необходимые документы. Все остальное — документы по регистрации, детальные данные маркетингового исследования, сложные технологические моменты — выносите в приложения.

Главное — не тратьте слишком много времени на его разработку, — советует Петреченко, который сам является совладельцем нескольких инновационных предприятий. - Если хотите сделать красиво, лучше наймите профессиональных консультантов, которые помогут сэкономить драгоценное время». Хотя без вашего непосредственного участия в любом случае не обойдешься, ведь речь идет именно о вашем бизнесе.

6. Формы планирования и факторы, влияющие на выбор форм планирования

7. Требования к разработке бизнес-планов. Информационное обеспечение бизнес-планирования

8. Структура, функции и содержание разделов бизнес-плана. Раздел бизнес-плана "концепция, обзор, резюме"

9. Раздел бизнес-плана "описание базового предприятия"

10. Разделы бизнес-плана "описание продукта (продукции, услуги, изделия)", "анализ рынка, маркетинг и продажи"

11. Разделы бизнес-плана "план производства", "организационный план"

12. Разделы бизнес-плана "окружение и нормативная информация", "риски проекта и страхование", "календарный план реализации проекта"

13. Понятие, экономическое содержание, основные элементы стратегического планирования. Понятие и классификация стратегий

4. Реализация стратегии, контроль и оценка.

14. Цели организации (предприятия)

15. Цели и стратегия реализации проектов

16. Инвестиционный план (проект). Бюджет инвестиционных затрат

17. Первичные документы финансового плана. Назначение, структура и методика расчетов основных документов финансового плана

18. План движения денежных средств

19. План прибылей и убытков

20. План распределения прибыли. Балансовый план

21. Требования к основным документам финансового плана. Международные стандарты финансовой отчетности. Технология финансового планирования

22. Стратегия финансирования проекта. Информационное обеспечение, методика расчетов плановых показателей и определения денежных потоков

23. Основные технологические процессы бизнес-планирования. Техническое задание и календарный план (график работ) на разработку бизнес-плана

24. Виды моделей, применяемых при бизнес-планировании

25. Особенности разработки моделей бизнес-процессов. Информационные технологии для разработки бизнес-планов

1. Выделение бизнес-процессов:

2. Ранжирование бизнес-процессов с целью их оценки по следующим признакам:

3. Описание бизнес-процессов, которое проводится горизонтально и вертикально в следующей последовательности:

26. Назначение аналитической системы project expert

27. Основные этапы разработки финансовой модели {бюджетов) бизнес-плана. Подготовка необходимой исходной информации для разработки финансовой модели

28. Конкурентоспособность. Операции. Финансовое положение компании. Стратегический план

29. План продаж и план производства в системе project expert

30. Определение стратегии финансирования. План финансирования проекта в системе project expert

31. Влияние условий оплаты, инфляции и налогообложения на результаты расчетов

32. Сценарный анализ

33. Имитационное моделирование

34. Оценка и анализ инвестиционных проектов. Показатели эффективности инвестиций. Расчет и анализ основных показателей эффективности инвестиционных затрат с учетом ставки дисконтирования

35. Период окупаемости. Дисконтированный период окупаемости

36. Средняя норма рентабельности. Чистый приведенный доход

37. Индекс прибыльности. Внутренняя

38. Модифицированная внутренняя норма рентабельности

39. Расчет, оценка и анализ финансовых коэффициентов бизнес-плана

40. Показатели ликвидности

41. Показатели деловой активности

42. Коэффициенты оборачиваемости рабочего капитала, основных средств, активов

43. Показатели структуры капитала

44. Показатели рентабельности

45. Инвестиционные показатели

46. Расчет и определение факторов риска.Факторный анализ. Экспертный метод

47. Анализ чувствительности

48. Метод монте-карло

49. Анализ безубыточности проекта

50. Показатели безубыточности проекта

51. Статистический и сценарный анализ. Моделирование условий, расчет и интерпретация результатов статистического и сценарного анализа в системе project expert

52. Принятие решений о необходимости инвестирования проектов (бизнес-планов) по показателям эффективности. Принятие решений по результатам анализа с целью оптимизации доходов, затрат

23. Основные технологические процессы бизнес-планирования. Техническое задание и календарный план (график работ) на разработку бизнес-плана

При бизнес-планировании выделяют следующие технологические процессы (этапы):

1. Сбор и анализ предварительной информации.

2. Подготовка технического задания и календарного плана на разработку бизнес-плана.

3. Сбор детальной информации по всем разделам бизнес-плана.

4. Анализ, обработка информации, подготовка разделов бизнес-плана.

5. Подготовка оформления бизнес-плана.

6. Контроль содержания разделов и безошибочности финансовых расчетов.

7. Подготовка нескольких вариантов бизнес-плана (в зависимости от целевой аудитории).

8. Печать, прошивка копий бизнес-плана.

Заказчиком бизнес-плана являются юридические и физические лица, осуществляющие предпринимательскую и инвестиционную деятельность, условия и результаты которой анализируются и прогнозируются в бизнес-плане.

Разработчиками бизнес-плана выступают фирмы, специализирующиеся в области маркетинговой деятельности, проектирования, авторские коллективы, отдельные авторы. При необходимости привлекаются консалтинговые фирмы и эксперты.

Существуют два основных подхода к разработке бизнес-плана. Первый заключается в том, что бизнес-план составляется наемной группой специалистов, а инициаторы проекта участвуют в нем посредством подготовки исходных данных. Другой подход - когда инициаторы проекта сами разрабатывают бизнес-план, а методические рекомендации получают у специалистов, в частности у возможных инвесторов.

При разработке бизнес-плана составляются техническое задание и календарный план (график работ). При разработке бизнес-плана консалтинговыми фирмами эти документы составляются письменно и согласовываются сторонами (заказчиком и исполнителем). При разработке бизнес-плана сотрудниками фирмы допускается не оформлять данные документы, но нужно согласовать между руководителем и специалистом основные параметры, определяемые в данных документах.

Техническое задание должно содержать описание существенных требований, ограничений и параметров ожидаемого результата работы по разработке бизнес-плана. Техническое задание может содержать описание механизмов отношений между заказчиком и исполнителем.

Календарный план должен содержать перечень всех этапов осуществляемой работы с планируемыми датами их начала и окончания. Особенно важны ключевые показательные даты окончания особо значимых этапов.

24. Виды моделей, применяемых при бизнес-планировании

При бизнес-планировании могут применяться разные виды финансовых, экономических и бизнес-моделей. Выбор конкретной модели зависит от целесообразности и возможности ее использования для данного бизнес-плана. Многие модели оформлены в виде компьютерной программы, или, наоборот, многие программы содержат в себе встроенные модели.

Любая применяемая модель должна отвечать общепризнанным принципам экономического моделирования.

Для создания модели необходимо выделить типовые агрегированные показатели (статьи) отчетов и детализированные показатели (статьи) отчетов в соответствии с особенностями компании (проекта), а также определить входящие параметры, формулы расчета целевых показателей в зависимости от значений переменных факторов и форму представления конечной (исходящей) информации для пользователя модели.

Входящие и исходящие данные модели могут находиться в разных комбинациях. Главное - создать взаимоувязанную динамическую комплексную картину компании или проекта на установленный срок, спрогнозировать финансовые показатели и финансовое состояние. Заданный период планирования разбивается на отчетные периоды, по каждому из которых можно увидеть требуемые показатели.

Понятие модели бизнеса (бизнес-модели) в широком смысле используется для обозначения способа получения прибыли от деятельности компании.

Формально модель бизнеса компании связана с экономической составляющей стратегии, с соотношением доходы - издержки - прибыль, с фактическими и планируемыми доходами от сбыта товаров компании, со стратегией конкуренции, со структурой издержек, уровнем доходов, потоками прибыли и окупаемостью инвестиций. Бизнес-модель компании призвана обеспечить эффективность стратегии с точки зрения получения прибыли. Следовательно, понятие модели бизнеса уже, чем понятие стратегии бизнеса. Стратегия определяет методы конкуренции и ведения бизнеса компании (не касаясь конкретных финансовых результатов и последствий конкурентной борьбы), а бизнес-модель на основании показателей прибыли и издержек, получаемых в результате применения данной стратегии, обеспечивает жизнеспособность компании. Длительный срок работы в своей сфере бизнеса и стабильная удовлетворительная прибыль говорят о наличии у компании успешной бизнес-модели, подтверждающей рентабельность и жизнеспособность ее стратегии.

"АКДИ "Экономика и жизнь", N 10, 2001

Сегодня невозможно начать новый бизнес или вкладывать средства в действующее предприятие без разработки бизнес - плана. Таким значимым он стал не сегодня, в эпоху рыночных преобразований, - и в период планирования социалистического народного хозяйства этот документ имел важное значение. Правда, в то время он назывался "технико - экономическое обоснование" (ТЭО), а методика и принципы его разработки также отличались от современных.

К сожалению, в российских компаниях несерьезно подходят к планированию своей деятельности. С одной стороны, это связано с отсутствием соответствующей квалификации у менеджеров, с другой - с нашим "авось", т.е. начнем с того, что имеем, а дальше время покажет. Если даже бизнес - план готовится, то в нем практически отсутствует аргументация получения тех или иных исходных экономических показателей, финансовых расчетов и результатов.

Бизнес - план должен разрабатываться при:

• производстве новой продукции;
• расширении или модернизации производства;
• осуществлении капитальных затрат на приобретение основных фондов;
• выходе на новые рынки;
• слиянии и поглощении предприятий;
• получении кредита и т.д.

Одной из самых распространенных ошибок российских специалистов является стремление перенести западную методологию разработки таких документов без учета особенностей развития российской экономики. Например , берется бизнес - план какого-либо проекта и в него вводятся основные исходные данные (ставка дисконтирования, уровень инфляции, налоги, нормы затрат и оценка выпускаемой продукции). Это в корне неверно, так как не делается акцент на законодательную базу, подзаконные нормативные акты, динамику макроэкономических показателей, особенности деловой среды и психологические факторы. Именно психологические факторы в случае непредвиденных расходов в зависимости от специфики проекта могут значительно повлиять на окончательные результаты.

Потребители бизнес - плана

Важно также учитывать, кто является потребителем бизнес - плана. Если это банк, предоставляющий кредит, то в бизнес - плане необходимо выделить, насколько баланс предприятия будет ликвиден, каковы потоки движения денежных средств и показатели финансовой зависимости.

Если осуществляется поставка оборудования для производства новой продукции, то следует определить, какова будет эффективность производства, на какие рынки предприятие планирует выйти, соответствует ли технология, и сделать анализ рынка конкурентов. Если в проекте в том или ином виде участвует государство, то важен возврат инвестиций в бюджет в виде налоговых платежей.

В каждом конкретном случае необходимо тщательно проанализировать, кто является основными потребителями бизнес - плана.

Структура бизнес - плана

В принципе статьи бизнес - плана различных проектов мало отличаются друг от друга.

Структура бизнес - плана выглядит следующим образом:

• краткое описание бизнеса;
• описание предприятия и анализ его финансового состояния;
• описание планируемой к производству продукции (приобретаемых фондов, технологии);
• анализ рынка;
• производственный план;
• маркетинговый план;
• финансовый план;
• организационный план;
• резюме бизнес - плана;
• приложения.

Прежде всего необходимо отметить, что разработка бизнес - плана ни в коем случае не должна носить формального характера. К сожалению, не только потенциальные получатели инвестиций, но и многие инвесторы подходят к данному вопросу достаточно формально: бизнес - план рассматривают как оправдательный документ для выделения средств. На самом деле бизнес - план должен быть "настольной книгой" в процессе реализации проекта для всех заинтересованных сторон; отклонение от прогноза является показателем некомпетентности его разработчиков.

Краткое описание бизнеса

Краткое описание планируемого бизнеса является одной из наиболее важных частей бизнес - плана. Оно должно быть составлено таким образом, чтобы потенциальный инвестор был заинтересован продолжить более детальное знакомство с предприятием, желающим привлечь инвестиции. Необходимо учитывать тот факт, что потенциальные инвесторы, как правило, ограничены во времени для изучения новых инвестиционных возможностей, следовательно, более вероятно, что они прочтут только резюме краткого описания.

Резюме должно в сжатой форме охватывать основные элементы инвестиционного проекта и должно быть построено таким образом, чтобы потенциальный инвестор мог получить информацию по таким вопросам, как:

• показатели прибыли на инвестированный капитал;
• спрос на новую продукцию;
• потенциальная доля рынка компании до и после реализации проекта;
• конкурентные преимущества для достижения поставленных целей;
• потребности в финансировании, требуемые условия привлечения капитала.

Документ должен содержать следующую основную информацию:

• краткое описание компании, продукции и рынков, на которых работает компания;
• краткую характеристику руководства компании;
• краткую характеристику основных финансовых показателей компании за последние 2 - 3 года;
• краткое описание стратегии развития, инвестиционного проекта, рисков;
• прогноз финансового развития на 3 - 5 лет;
• краткое описание потребности в финансировании, включая объемы, сроки, предлагаемую структуру капитала и направления его использования.

Описание предприятия и его финансового состояния

Описание компании включает следующее:

• год создания;
• юридический статус;
• описание развития производственных мощностей, освоение производства новых видов продукции, формирование на предприятии научно - исследовательской базы;
• описание производственных площадей, зданий и сооружений.

Раскрытие данного раздела бизнес - плана показывает, насколько целесообразно инвестировать или ссужать финансовые ресурсы той или иной компании. Для того чтобы инвестор имел представление о финансовом состоянии предприятия, представляются отчеты этой компании за последние 2 - 3 года и на последнюю отчетную дату, а именно: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Для иностранного инвестора финансовые отчеты должны быть в обязательном порядке приведены в соответствие с международными стандартами бухгалтерского учета. В приложениях к отчетам раскрываются принципы отражения операций: начисления износа, оценки запасов и т.д.

На основе представленных отчетов анализируется финансовое состояние компании в динамике:

• ликвидность;
• финансовая зависимость и платежеспособность;
• прибыльность;
• оборачиваемости ресурсов.

Только после тщательного исследования финансового состояния компании можно принимать окончательное решение об инвестициях. В принципе инвестиционный проект может быть очень интересным и рентабельным, но если компания, предполагающая реализовать его, находится в тяжелом финансовом положении, нет никакого смысла реализовывать проект именно через данное предприятие.

Описание планируемой к производству продукции

В этом разделе бизнес - плана необходимо подробно описать продукты и (или) услуги, которые компания представляет на рынке сегодня и планирует предложить в будущем. В описании отражается следующая информация:

• характеристики продукции (услуг) и маркетинга, систем продвижения и распределения продукции и (или) услуг;
• недостатки производимой продукции, а также ее конкурентные преимущества, обеспечивающие успех на рынке либо сдерживающие ее проникновение на рынок.

Желательно максимально проиллюстрировать описание графиками и таблицами. В связи с тем что инвестор может не обладать специальными техническими знаниями, описание продукции должно носить общедоступный характер. Необходимая техническая документация о новом продукте (приобретаемом оборудовании) представляется в приложении к бизнес - плану.

Анализ рынка

В данном разделе должны быть отражены:

• состояние спроса и предложения на планируемую к производству продукцию, объем производства в России или регионе;
• экономическое, социальное, инфраструктурное, возможно, и политическое значение данного производства (строительства) для развития страны или региона;
• анализ и расчет ожидаемой доли компании после выхода на рынок новой продукции либо после расширения производства;
• определение собственной доли рынка;
• потенциальные конкуренты, их сильные и слабые стороны, доля рынка конкурентов, планы их развития и финансовое состояние (хотя такую информацию получить достаточно сложно).

Производственный план

В производственном плане описываются:

• программа производства и реализации продукции;
• влияние инвестиции на объемы производства: направлены ли они на закупку нового или модернизацию существующего оборудования, предусматривается ли использование этого кредита для пополнения оборотных средств; что повлияет на размеры запасов и дебиторской задолженности, т.е. объемы производства должны быть тесно связаны с направленностью инвестиций;
• действующая на предприятии технология производства и влияние внедрения новых технологий на объемы производства;
• анализ основных средств (первоначальная, остаточная стоимость, форма и норма амортизационных отчислений), их поставщики и условия поставок (аренда, покупка, лизинг), поставщики сырья и материалов (название, условия поставок) и ориентировочные цены;
• потенциальные альтернативные источники снабжения сырьем и материалами в случае возникновения проблем у партнеров предприятия;
• система управления персоналом на предприятии: численность работающих, затраты на оплату труда, квалификация инженерно - технического персонала и специалистов среднего и высшего звена управления;
• управленческий учет на предприятии: годовые затраты на выпуск продукции, переменные и постоянные затраты, себестоимость единицы продукции.

В случае если инвестиционный проект предусматривает строительство объектов недвижимости, в данный раздел включаются следующие пункты: стоимость строительства; структура капитальных вложений, предусмотренная в проектно - сметной документации (в том числе строительно - монтажные работы); затраты на оборудование; прочие затраты.

Одним из важнейших пунктов, рассматриваемых в бизнес - планах в последнее время (в основном по требованию иностранных инвесторов), является обеспечение экологической и технической безопасности производства.

Маркетинговый план

Данный раздел предусматривает рассмотрение следующих вопросов:

• изучение и оценка конечных потребителей, их разделение по возрастным, социальным и национальным группам;
• определение спроса на продукцию;
• анализ сегмента рынка планируемой к производству продукции, прогноз его развития;
• основные свойства продукции, благодаря которым она становится предпочтительнее продукции конкурентов;
• организация сбыта продукции, характеристика компаний, привлекаемых к ее реализации;
• расчет и прогноз оптовых и розничных цен на производимую продукцию;
• организация рекламой компании и ориентировочный объем затрат на ее проведение;
• программа реализации продукции; прогноз объема производства, цен и выручки от продажи в целом и по отдельным товарам, распределенной по месяцам (кварталам).

Финансовый план

Финансовый план - пожалуй, один из важнейших разделов бизнес - плана, который дает ответ на вопрос: стоит ли инвестировать в этот проект или нет. В нем рассматриваются следующие показатели:

• объем финансирования проекта: инвестиции, направляемые на поставку основных фондов и нематериальных активов, кредиты для пополнения оборотных средств предприятия и т.д.;
• финансовые результаты реализации проекта: выручка, издержки производства;
• движение денежных средств (основополагающим условием реализуемости проекта является положительное значение показателя денежного потока);
• эффективность инвестиционного проекта по показателям срока окупаемости, индекса рентабельности, бюджетной эффективности. Срок окупаемости - время с начала реализации проекта до момента, когда разность между дисконтируемой накопленной суммой чистой прибыли и объемом инвестиционных затрат приобретет положительное значение;
• прогноз баланса и отчета о прибылях и убытках;
• расчет реализации инвестиционного проекта без финансирования и с финансированием, т.е. воздействие финансового левериджа;
• определение точки безубыточности, которая соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносить прибыль. Рассчитанный объем реализации (выпуска) продукции сопоставляется с постоянными и переменными издержками. Точка безубыточности рассчитывается как отношение величины постоянных издержек к разности цены продукции и величины переменных издержек, деленной на объем реализации продукции. Определяя точку безубыточности, проектант оценивает рискованность проекта;
• бюджетный эффект инвестиционного проекта, который определяется как разница между поступлениями в бюджет и выплатами из него в связи с реализацией данного проекта;
• прогноз движения денежных средств на основе пессимистических и оптимистических значений основных показателей проекта: стоимости сырья, цены реализации, ставки дисконтирования, курса иностранной валюты и т.д.

Во всех расчетах в обязательном порядке проводится дисконтирование объемов поступлений и выплат по годам реализации проекта. Ставка дисконтирования - это минимальный размер доходности инвестиций, при котором инвестор предпочтет участие в проекте альтернативному вложению денежных средств при сопоставимом риске.

Организационный план

Организационный план представляет собой план по организации деятельности предприятия, реализующего инвестиционный проект, в котором указываются:

• статус, размер уставного капитала, состав организации, распределение долей;
• форма собственности претендента. По ООО указываются условия создания, по ЗАО - состав основных акционеров и принадлежащие им доли, по ОАО - объемы выпущенных акций и их эмиссии;
• члены совета директоров, их краткие биографические справки;
• распределение обязанностей между директорами;
• имеется ли поддержка проекта со стороны местной администрации.

Резюме проекта

В резюме проекта показываются основные цели проекта и средства их достижения. Кроме того, необходимо кратко показать выгодность проекта, его сильные стороны и воздействие на экономику города, региона или страны, влияние на решение социальных вопросов. Подчеркиваются основные финансовые показатели, подтверждающие рентабельность проекта.

Приложения

В качестве приложений представляется отчетная документация предприятия - получателя инвестиций, проектно - сметная и исходно - разрешительная документация, конструкторские и научно - исследовательские разработки, договора и протоколы о намерениях, которые в перспективе будут способствовать реализации проекта, необходимые чертежи и т.д.

финансирования КБ "АББ",

Рисунок показывает, что БП может быть использован в различных ситуациях и с выгодой для различных людей – менеджеров, собственников, кредиторов.

Когда?

Бизнес-план

Для кого?

собственники

менеджеры

кредиторы

Зачем?

Рис. - Бизнес - план - когда? Для кого? Зачем?

Итак, бизнес-план необходим в следующих ситуациях:

1. Фирме требуются кредиты или инвестиции для дальнейшего развития (требуется дополнительный капитал).

Создается новая фирма или меняется собственник фирмы.

3. Даже если планирование не осуществляется регулярно, оно необходимо во время значительных изменений: перехода на выпуск новой продукции, реконструкции, покупки оборудования.

4. Фирма работает в постоянно изменяющемся окружении, когда требуется оценить деятельность в условиях быстро меняющейся среды, тогда в бизнес-плане выделяются стратегические и тактические ключевые моменты, позволяющие фирме адаптироваться к изменениям (как адаптироваться, за счет чего выживать).

5. Исследуется чувствительность основных (ключевых) факторов деятельности фирмы, чтобы понять и оценить уровень риска (что, если продажи уменьшатся на 25%, что, если накладные увеличатся на 25%), т.е. анализ чувствительности факторов по принципу “что - если?”.

Для кого разрабатывается бизнес-план?

Как показано на рисунке, три типа людей заинтересованы в бизнес-плане: менеджеры, собственники (инвесторы), кредиторы. Менеджеры являются создателями и исполнителями бизнес-плана. Часто забывают, что менеджеры могут получить очень важные преимущества не только от плана, но и от самого процесса планирования. Собственники (инвесторы) также заинтересованы в составлении бизнес-плана, который показывает перспективы развития фирмы. В малых фирмах менеджер может быть одновременно и собственником, то есть одновременно выступать в разных ролях: как создаватель плана, его исполнитель и контролирующий орган.

Традиционно бизнес-план разрабатывается для банков –кредиторов. Действительно, большинство западных банков требуют обязательного представления бизнес-плана для долгосрочного кредита.

Зачем нужен бизнес-план?

Для всех трех групп (менеджеры, собственники, кредиторы) есть выгоды составления бизнес-плана:

Оценка возможностей фирмы или проекта. Будет ли проект работать, принесет ли коммерческий и финансовый успех? Все заинтересованы в том, чтобы “ошибиться на бумаге”, гипотетически проверить возможности до начала реального дела.

Установление целей фирмы и бюджетов. Каково общее направление развития фирмы и финансовые задачи? Существует ли ясное понимание бюджета?

Определение требуемого количества денег. Сколько и каких средств требуется для выполнения плана?

Прогноз потока наличности – основа правильного определения заемного капитала.

Выгоды, которые получают при составлении бизнес-плана менеджеры:

Уяснение идей. Бизнес-план – итоговый документ, соединяя вместе итоги анализа и случайные мысли, идеи, он позволяет дать более ясное представление о желаемом положении дел и о том, как его достичь.

Создание команды. Разработка плана может усилить чувство сопричастности к общему делу, способствовать созданию команды.

Практика в проведении анализа и претезаний. Исследования и анализ, присущие бизнес планированию, также как количественный прогноз прибыли, убытков и наличности, широко используются на западе как инструмент обучения менеджеров. Для некоторых будущих и настоящих менеджеров процесс составления бизнес-плана является их первым опытом рыночных исследований и бюджетного планирования. А претезания бизнес-плана для получения средств от банков или инвесторов рассматривается как хороший опыт продажи своих товаров / услуг.

Помощь в получении денег. Хорошо составленный бизнес-план не гарантирует, а лишь помогает получить деньги.

Кредиторы рассматривают бизнес-план как дополнительный источник информации.

Оценка ликвидности и риска. Должны быть исследованы основные активы фирмы и дебиторская задолженность (причем для получения реальной оценки важна не только балансовая стоимость, которая, как показывает российский опыт приватизации, может быть существенно ниже рыночной стоимости).

Оценка качества управления. Качество управления зачастую является более важным фактором гарантии кредитов, чем осязаемые активы фирмы.

Оценка риска .

Часто не только содержание плана, но и то, как он оформлен и представлен может иметь значение при принятии решения о выделении денег.

Если вы хотите убедить кого-либо дать кредит или инвестировать деньги в ваш бизнес-проект, то необходимо:

показать, что шансы возврата денег (окупаемости инвестиций) очень велики;

внушить доверие относительно ваших управленческих способностей, а также эффективности вашей команды;

показать, что имеется хороший рынок сбыта для вашего товара или услуги.

Чтобы достигнуть этих целей, вы должны сообщить что-то интригующее о перспективах вашего бизнеса в комбинации с хорошо подготовленным представлением цифр и исследований.

Составляя свой бизнес-план, вы должны исходить из того, что кредиторам представляется много аналогичных планов и что вы должны сразу захватить внимание кредитора, заставить его внимательно просмотреть план до конца, а не отбросить сразу, не дойдя до рассмотрения ваших тщательно подготовленных цифр. Для этого в плане должна быть некая “изюминка”.

Бизнес-план – это итоговый документ, который является результатом большой аналитической работы, он позволяет:

осмыслить место фирмы на рынке;

проанализировать перспективы развития отрасли, рынка, товара / услуги;

по-иному взглянуть на деятельность фирмы, ее проблемы и перспективы.

Вместе с тем, надо понимать и ограничения бизнес-плана:

он не является панацеей от всех бед и неудач;

план не может дать ответ на все вопросы и проблемы, возникающие перед фирмой;

план зависит от квалификации людей, которые его составляют, и от того, кто его будет реализовывать.

Структура бизнес-плана может изменяться в зависи­мости от конкретных задач объекта бизнеса. Содержание конкретного бизнес-плана будет зависеть от специфики про­екта с учетом: а) размера предприятия; б) характера про­екта (расширение существующего или создание нового); в) отраслевая направленность проекта; г) условия финан­сирования (наличие потребности во внешних источниках и доли этих источников).

Крупные проекты требуют больше­го объема предварительных разработок и сам "бизнес-план для них будет выглядеть более объемным, а небольшие организации обычно ограничиваются компактным по фор­ме и содержанию документом.

Структура бизнес-плана, предназначенного для финан­сового оздоровления фирмы, отличается от структуры биз­нес-плана, предназначенного для привлечения новых инве­сторов. Так, распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (05.12.1994 № 98-р) "Об утверждении типовой формы плана финансового оздо­ровления (бизнес-плана), порядка его согласования и мето­дических рекомендаций по разработке планов финансового оздоровления" рекомендуется составлять бизнес-план по предложенной форме. Так называемые малые предприятия предпочитают традиционно использо­вать для составления бизнес-плана упрощенную его струк­туру. Крупные компании пред­почитают составлять бизнес-план по более сложной схеме.

Рассмотрим подробнее методологические основы раз­работки разделов бизнес-плана фирмы по ключевым воп­росам его составления.

I. Титульный лист. Назначение раздела - дать пред­ставление о проекте. На его основе потенциальный инвестор может сразу определить, представляет ли для него интерес участие в проекте. Обычно титульный лист содержит следующие данные:

♦ полное название фирмы;

♦ сведения о владельцах или учредителях;

♦ краткую характеристику сути предлагаемого проекта (считается достаточным ограниченный объем раздела, состоящий из нескольких фраз о товаре или услуге, которые должны производиться или оказываться, о круге обслуживаемых потребителей и спо­собах реализации продукции);

♦ общая стоимость проекта, потребность во внешних источниках финансирования и предлагаемые его спо­собы (паевые взносы, эмиссия акций, кредиты);

♦ указания на конфиденциальный характер данного до­кумента, положения которого не подлежат огласке, поскольку являются коммерческой тайной и авторс­ким правом разработчиков.

II. Вводная часть (резюме). Цель раздела - дать сжа­тый (1-4 страницы) обзор делового предложения, способного привлечь внимание инвестора и стимулировать его к дальнейшему рассмотрению плана.

Здесь указываются важнейшие характеристики проек­та, ожидаемые финансовые результаты, прогнозируемые объемы продаж на 2-3 года, необходимый объем инвести­ций, затраты на производство, предполагаемый уровень рентабельности и срок окупаемости проекта. Обычно на ос­нове резюме кредитор принимает решение о целесообраз­ности чтения всего документа.

Особое внимание в разделе уделяется описанию: воз­можностей для бизнеса, их привлекательности, важности для фирмы и региона, необходимых финансовых ресурсов, возможного срока возврата заемных средств, ожидаемой прибыли и ее распределения.

III. Анализ положения дел в отрасли. В разделе приводится доказательство высокой степени обоснованности проекта на основе результатов комплексных маркетинговых исследований по следующим показателям:

♦ динамика продаж: в отрасли за ряд предшествующих лет и прогнозируемые темпы их роста;

♦ тенденция ценообразования (уровень цен и их дина­мика, основные ценообразующие факторы, реакция потребителей на изменение цен);

♦ всесторонняя характеристика конкурентов (выделе­ние наиболее крупных из них, определение их силь­ных и слабых сторон, оценка возможных стратегий их развития и связанного с этим изменения роли на рынке);

♦ характеристика потребителей (их описание, выде­ление основных сегментов, насыщенность, факторы потребительского предпочтения, отношения к раз­- личным торговым маркам);

♦ определение перспективных рыночных возможностей (выявление свободных "ниш" на рынке, определение стратегии действий по их завоеванию) и т.д.

IV. Сущность проекта. В этом разделе излагается ос­новная идея предполагаемого бизнеса. После знакомства с ней у инвестора должно сформироваться четкое представление о направлениях деятельности по достижению опре­деленной цели, о готовности фирмы к реализации проекта, а также о необходимом для этого объеме средств. В разде­ле обычно отражаются:

♦ основные цели, которые ставит перед собой предприниматель (создание нового дела, выпуск на ры­нок нового товара, выход на новые рынки, расшире­ние доли на рынке);

♦ определение и характеристика потенциальных по­требностей, описание возможных ключевых факторов успеха;

♦ подробное описание изделия, соответствия его па­раметров требованиям выбранного сегмента рынка;

♦ стадия разработки, патентная чистота и защита то­вара;

♦ характеристика фирмы (ее описание, степень готовности к осуществлению проекта, преимущества и не­достатки по отношению к основным конкурентам, местонахождение и его выгодность);

♦ общая стоимость проекта, включающая размеры и график инвестиций, первоначальные расходы по ве­дению маркетинговых исследований и организации управления.

Для потенциальных инвесторов этот раздел бизнес-пла­на необходим, чтобы окончательно убедиться во всесто­ронней подготовленности проекта.

V. План маркетинга. В разделе в четкой форме опреде­ляются задачи по всем элементам комплекса маркетинга с указанием, что должно быть сделано, кем, когда и какие для этого требуются средства.

Маркетинговый план содержит полную информацию о формах и методах внедрения товара на рынок, ценовой и сбытовой стратегии фирмы в каждом рыночном сегменте (при сегментировании рынка), методах стимулирования сбы­та и товарной политике.

Раздел составляется на основе мар­кетинговой программы фирмы, подлежит обязательной кор­ректировке и ежегодно предоставляется инвестору.

Раздел должен включать план мероприятий по дости­жению намечаемого объема продаж и получению намечае­мой прибыли путем удовлетворения рыночных потребностей. При разработке раздела должна быть соблюдена четкая маркетинговая ориентация на потребителя (знание его зап­росов, уникальности и адресности продукции, услуг, высо­кокачественный сервис, доступная цена, своевременность поставок, надежность, стабильность и т. п.).

VI. Производственный план. Раздел содержит перечень задач, которые возникают в сфере производственного пред­принимательства, и способы их решения. Поэтому он составляется только теми фирмами, которые имеют произ­водство. При разработке освещаются следующие составля­ющие:

♦ производственные мощности (общая потребность и структура, необходимая для реализации производственной программы, наличие, необходимость в модернизации мощностей, сроки введения, объем инвестиций); весь технологический процесс с выделением охваты­ваемой проектом части, а также операций, поруча­емых субподрядчику (наименование фирмы, место расположения, адрес, обоснование их выбора, ус­ловия сотрудничества);

♦ объемы производства и реализации продукции, которые основаны на сопоставлении результатов мар­кетинговых исследований, в частности, по сбыту, с производственными возможностями предприятия. Объем производства в номенклатурном разрезе про­гнозируется по периодам: первый год - по кварталам (месяцам); второй год - по полугодиям (кварталам); последующие годы - в целом за год;

♦ оборудование (потребности в конкретных видах но­вого или модернизация существующего, возможные поставщики и условия поставки, наличие контактов с ними и обоснование окончательного выбора, рас­ходы на приобретение и монтаж);

♦ сырье, материалы (потребности в конкретных видах, возможные поставщики и условия поставки, нали­чие контактов с ними и обоснование окончательного выбора);

♦ расчет средств на оплату труда (исходя из потребности в персонале и рабочей силе);

♦ производственные площади (потребности и степень их удовлетворения, условия расширения, необходимые вложения);

♦ расчет издержек производства и себестоимости производимой продукции (к разделу прилагаются каль­куляции выпускаемой продукции и расчет затрат по всем статьям сметы затрат на производство).

VII. Организационный план. Раздел дает подробное представление инвестору о фирме и ее менеджменте. В разделе указываются:

♦ правовое положение фирмы;

♦ основные держатели акций, размер уставного ка­питала, количество простых и привилегированных акций (если организация создана в виде АО);

♦ имена, адреса, послужные списки и опыт работы чле­нов совета директоров;

♦ резюме о менеджерах фирмы, включая низовое звено управления; обязанности и ответственность каждого руководителя, участвующего в проекте, его заработная плата и премии;

♦ организационная структура фирмы, функции каж­дого подразделения и полномочия уровней управле­ния, методы и формы контроля их деятельности (при создании нового отделения, филиала, дочерней или ассоциированной компании);

♦ кадровая политика фирмы (в случае создания новой структуры).

VIII. Оценка рисков. В рыночных условиях этот раздел особенно важен, и от глубины его проработки в значитель­ной степени зависит доверие потенциальных инвесторов, кредиторов и партнеров по бизнесу.

Раздел содержит анализ рисков и альтернативные пути снижения степени риска при достижении поставленной цели. Обычно в качестве основных рисков по проекту выделяют риски, связанные с неожиданной реакцией конкурентов, изменениями во внешней среде, резким изменением рыноч­ной конъюнктуры, отсутствием согласия и профессионализ­ма в управленческой команде.

Для российского предпринимательства особенностью являются нетипичные для западной инвестиционной дея­тельности риски: нецелевое расходование кредита, несоб­людение запланированного проектного бюджета, отсутствие гарантированных источников финанси-рования программы в целом, срыв графика разработки продукции (услуг), неста­бильное положение основных поставщиков и (или) субпро­изводителей. Анализ этих рисков и заблаговременная раз­работка альтернативных вариантов реализации проекта оптимизируют конечный результат и прибавляют значимость бизнес-плану,

IX. Финансовый план (и финансовая стратегия). Цель финансового плана - определить эффективность предла­гаемого бизнеса. Поэтому задачей раздела является общая экономическая оценка всего проекта с точки зрения окупа­емости затрат, рентабельности и финансовой устойчивости предприятия. Для инвестора этот раздел представляет наи­больший интерес, так как позволяет оценить степень при­влекательности проекта по сравнению с иными способами вложения денежных средств. В полном виде раздел вклю­чает следующие финансовые документы:

♦ отчет о прибылях и убытках;

♦ баланс денежных расходов и поступлений;

♦ прогнозный баланс активов и пассивов;

♦ анализ безубыточности;

♦ стратегию финансирования.

Раздел отвечает на самый важный вопрос для креди­тора: как фирма планирует отвечать по своим обязатель­ствам.

Прежде чем составить бизнес-план, намечают ряд по­тенциальных инвесторов, выясняют, каким методикам они доверяют или к каким привыкли, какие разделы в бизнес-плане являются для них принципиально важными.

Таким образом, структура бизнес-плана фирмы зави­сит от конкретных целей его составления. Разделы плана включают коммерческие, производственные, организаци­онные и финансовые аспекты будущей деятельности. Их обоснование должно убедить будущих партнеров по биз­несу в реалистичности, компетентности и продуманности шагов в развитии фирмы.