Цель изучения данной темы – ознакомить студентов с сущностью, классификацией рисков и организацией процесса управления банковскими рисками.

Основные задачи:

дать представление о видах классификаций банковских рисков;

продемонстрировать особенности управления рисками банков;

раскрыть основные элементы системы риск-менеджмента;

представить структуру организации процесса риск-менеджмента в банке.

Тема № 02. Риск-менеджмент в коммерческом банке 1

02.01.Классификация банковских рисков 1

02.02.Структура управления банковскими рисками 6

02.03.Организация процесса управления рисками в банке 13

Вопросы для самопроверки: 17

Библиография: 17

1. Классификация банковских рисков

Специфической особенностью банковской деятельности является большое количество разнообразных рисков, с которыми банки сталкиваются в процессе реализации своих функций и предоставления услуг. С одной стороны, банк является коммерческой организацией, поэтому ему присущи многочисленные предпринимательские риски. С другой стороны, банк – это финансовый институт, поэтому он принимает на себя финансовые риски, связанные с посреднической деятельностью на финансовых рынках. Таким образом:

Банковский риск представляет собой комплекс рисков, присущих банку как коммерческому предприятию.

Банковский риск можно определить как вероятность потерь банка в связи с неопределенностью в его деятельности и во внешней среде.

Чтобы разобраться во всем многообразии банковских рисков, необходимо построить их классификацию. Причем классификация может отличаться в зависимости от целей использования и глубины детализации.

Наиболее простым вариантом классификации банковских рисков представляется, по нашему мнению, выделение различных групп признаков, объединенных в таблице, которую можно перестроить по степени значимости рисков в зависимости от рассматриваемой ситуации, а также дополнить новыми элементами. Классификация банковских рисков представлена в Таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Классификация банковских рисков

Признак выделения	Классификационные группы
По времени	ретроспективный риск; текущий риск; перспективный риск
По степени (уровню)	низкий риск; умеренный риск; полный риск
По принадлежности к одной из групп системы отношений в человеческой деятельности	экономический риск; политический риск; правовой риск; риск стихийных бедствий
По сфере возникновения	внешний риск; внутренний риск
По степени постоянства действия	систематический риск; несистематический риск
В зависимости от возможного результата	чистый риск; спекулятивный риск
По возможности страхования	страхуемый риск; нестрахуемый риск
По степени охвата	индивидуальный риск; совокупный риск
По характеру банковских операций	риск активных операций; риск пассивных операций; риск внебалансовых операций
По виду операций	кредитный риск; процентный риск; валютный риск; инвестиционный риск; лизинговый риск; факторинговый риск и пр.
По виду клиентов банка	промышленное предприятие; торговое предприятие; кредитная организация; физические лица и пр.

Следует отметить, что порядковый номер признака выделения в данном случае не имеет значения. Данная таблица отражает только суть классификации и не может претендовать на полноту, так как существует бесконечное множество признаков классификации. В каждом отдельном случае рассмотрения данного риска следует использовать необходимые признаки.

Банковские риски действуют не изолированно друг от друга, а в системе. Часто один риск входит в состав другого или является его причиной или следствием. Поэтому оптимальная с точки риск-менеджмента классификация должна учитывать определенную иерархию с точки зрения значимости, а также демонстрировать взаимосвязь и взаимозависимость между отдельными группами и видами банковских рисков.

Прежде всего, необходимо учитывать особенности риска как категории предпринимательской деятельности. Риск выражает неосязаемую причинно-следственную взаимосвязь между факторами и результатами, поэтому критерии дифференциации и группировки должны базироваться либо на причинах возникновения рисков, которые возможно идентифицировать, либо на дифференциации объектов, подверженных риску, на которых непосредственно можно наблюдать последствия его реализации.

Важным является также вопрос, для каких целей используется классификация. Представляется, что главным побудительным мотивом изучения банковских рисков является возможность управления ими. Поэтому классификация, в первую очередь, должна удовлетворять требованиям менеджмента. В частности, следует учитывать существенные особенности отдельных рисков, которые влияют на способы воздействия на них. Кроме того, в связи с огромным количеством рисков и их тесной взаимозависимостью, необходима разумная их детализация, не нарушающая наглядности и функциональности классификации.

Рассмотри многоуровневую классификацию банковских рисков, схематично изображенную на Рис. 2.1.

Самым общим критерием дифференциации выступает сфера возникновения рисков, в соответствии с которой риски подразделяются на:

Внутренние – риски, связанные с банковской деятельностью и деятельностью клиентов банка (эти риски происходят из содержания банковского дела, имея при этом как внутренние, так и внешние факторы);

Внешние – риски, не связанные непосредственно с деятельностью банка (они формируются сугубо во внешней среде, их факторы многочисленны, а последствия малопредсказуемы; внешние риски выступают как факторы для внутренних).

В свою очередь, внутренние риски дифференцируются по сфере влияния на:

финансовые – риски, связанные с изменением в объемах, структуре, стоимости и доходности требований и обязательств банка (влияют непосредственно на финансы банка);

функциональные – риски, связанные с организацией работы банка (проявляются, в первую очередь, как сбои организационных процессов, а затем уже трансформируются в убытки или недополучение прибыли).

Рис. 2.1. Многоуровневая классификация банковских рисков

Функциональные риски в итоге могут быть классифицированы по факторам риска на:

Операционные - вероятность потерь, обусловленных ошибками, злоупотреблениями и мошенничеством банковского персонала, а также сбоями в работе техники (их факторы – человеческие и технические – происходят из текущей деятельности, при постоянной реализации задач);

Управленческие – вероятность потерь, обусловленных ошибками банковского менеджмента (здесь факторы заключаются в неправильной организации, постановке целей и задач).

Финансовые риски, как наиболее изученные и управляемые, имеют более сложную иерархию. По характеру влияния они подразделяются на:

Портфельные – риски, влияющие на объем, стоимость и доходность требований либо обязательств банка (т.е. однозначно отражаются либо в активе, либо в пассиве баланса);

Структурные – риски, влияющие на структуру, стоимость и доходность однородных требований и обязательств (их факторы имеют разнонаправленный характер в зависимости от структуры баланса);

Риск неплатежеспособности банка – риск того, что банку придется использовать собственный капитал для погашения обязательств (интегральный риск, факторами которого выступают все прочие элементарные риски, и влияющий на саму способность банка к функционированию).

Портфельные риски, в свою очередь, по факторам подразделяются на:

Риски контрагентов – финансовые риски, связанные с деятельностью контрагентов банка;

Рыночные (ценовые) риски – финансовые риски, связанные с изменением рыночной конъюнктуры.

Риски контрагентов по области локализации подразделяются на:

кредитный риск – вероятность потерь банка, обусловленных невозвратом основной суммы займа и процентов по ссуде или долговому обязательству (факторы риска и последствия его реализации отражаются на ссудных и приравненных к ним операциях банка);

депозитный риск – вероятность потерь банка, связанных c досрочным изъятием привлеченных ресурсов (объектом в данном случае выступают депозитные операции).

Необходимо подчеркнуть, что рыночные риски могут быть и портфельными, и структурными. Данное пересечение в классификации обусловлено различными критериями дифференциации рисков. Однако оба этих критерия имеют чрезвычайно важное значение с точки зрения управления рисками, поскольку в совокупности определяют способы их оценки и оптимизации.

Если рассматривать рыночные портфельные риски, то с точки зрения области локализации они представляют собой риски по ценным бумагам - вероятность потерь банка, обусловленных изменением стоимости и доходности ценных бумаг в портфеле банка (т.е. конечным объектом риска являются фондовые операции банка и операции на прочих финансовых рынках).

Структурные риски с точки зрения факторов включают в себя:

Риск ликвидности – вероятность потерь, связанных с затруднениями у банка в приобретении или реализации активов в достаточном количестве за короткий период и по приемлемой цене.

Рыночные (ценовые) риски – финансовые риски, связанные с изменением рыночной конъюнктуры (в данном случае с учетом разнонаправленного характера их влияния);

К структурным рыночным рискам (по области локализации) относятся:

процентный риск – вероятность потерь банка, обусловленных изменением рыночных процентных ставок (объектом риска является процентные доходы и расходы).

валютный риск – вероятность потерь банка, связанных с изменением валютных курсов (связан с валютными операциями банка).

Что касается внешних рисков, то они не подразделяются ни по сфере, ни по характеру влияния, поскольку данные критерии для них достаточно размыты. Основным критерием для их классификации являются укрупненные факторы риска, в соответствии с которыми они делятся на:

Страновые риски – риски, связанные с инвестированием средств в определенную страну (т.е. факторы определяются страновыми характеристиками);

Риск форс-мажорных обстоятельств - вероятность потерь банка в связи с возникновением форс-мажорных обстоятельств (факторы выделить очень сложно, риск является практически неуправляемым).

В свою очередь, страновые риски можно дифференцировать по более конкретным сферам:

экономические – вероятность потерь банка, обусловленных непредвиденным изменением макроэкономических факторов;

политические – вероятность потерь банка, связанных с неблагоприятными изменениями в политике;

правовые – вероятность потерь банка, связанных с несоответствием внутренних положений банка законодательству.

Несомненно, что перечисленные виды рисков учитываются в банках в разной степени. Это обусловлено рядом причин, главной из которых является такая объективная предпосылка как степень управляемости рисков. В связи с этим, при рассмотрении системы управления рисками логично принимать во внимание наиболее важные для банка и управляемые риски, каковыми, несомненно, являются финансовые риски. Критерии дифференциации, положенные в основу классификации банковских рисков, найдут свое отражение в разработке методологических подходов к управлению.

Введение

Банковский бизнес во всем мире выступает одной из самых важных отраслей экономики. Являясь высокотехнологичным, он в наибольшей степени восприимчив к происходящим изменениям как на макро-, так и микроуровне. Как показывает практика, подобные изменения связаны с усиливающейся интернационализацией кредитных учреждений и рынков, совершенствованием банковского законодательства и современных компьютерных технологий, повышением уровня конкуренции, появлением на финансовых рынках новых банковских продуктов и услуг. Стабильное, поступательное развитие банковского сектора предполагает грамотное управление рисками банковской деятельности с целью их оптимизации и обеспечения на данной основе безопасных условий функционирования банков, достигнуть это возможно путём использования передовых методов управления и прогнозирования рисков, при условии функционирования в стране эффективной нормативно - правовой базы по их применению.

Актуальность темы обусловлена тем, что проблема рисков существует для всех без исключения предприятий.

Целью данной работы является рассмотрение действительного состояния системы риск-менеджмента в современных коммерческих банках, а также способы повышения ее эффективности.

Объектом исследования является система оценки и управления рисками оказывающими влияние на финансовое положение коммерческих банков в России на примере ОАО Промсвязьбанка.

Предметом, соответственно, является особенности существующей системы риск-менеджменте, ее проблемы, а также разработка рекомендаций, направленных на повышение ее эффективности.

Методология и методика исследования - в основе исследования лежит общая теория познания, использованы абстрактно-аналитический метод, системно-функциональный, статистико-экономический и сравнительный анализ, а также монографический метод экономических исследований. Теоретической и методологической основой исследования послужили теоретические положения и выводы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов, публикации в периодических изданиях и прессе по изучаемой проблематике.

Исходя из поставленной цели, в работе необходимо решить ряд задач:

) Изучение истории развития системы риск менеджмента в разных странах;

) Охарактеризовать виды рисков в банковской сфере;

) Определить основные особенности функционирования системы риск-менеджмента в отечественных банках;

) Проанализировать организацию работы в коммерческих банков по управлению рисками;

) Рассмотреть пути снижения банковских рисков;

) Сделать прогноз о дальнейшем развитии риск-менеджмента в коммерческих банках, в том числе рассмотреть основные направления повышение эффективности политики управлением рисками.

Научная новизна исследования заключается в выделении новой и важной проблемы управления рисками коммерческого банка. Изучение обозначенной проблемы имеет весомое практическое и теоретическое значение для развития и более эффективного управления коммерческим банком.

1. Развитие системы риск-менеджмента

.1 Цели и задачи риск менеджмента

Риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Задача риск-менеджмента - стратегическое управление рисками и оперативное управление или координация действий профильных отделов. Цель риск-менеджмента не в минимизации риска, а использовании риска для получения максимальных конкурентных преимуществ. Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. Субъектом управления в риск-менеджменте является специальная группа людей, которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Субъекты управления банковскими рисками зависят от размеров и структуры банка. Но общим для всех банков является то, что к их числу можно отнести:

руководство банка, отвечающее за стратегию и тактику банка, направленные на рост прибыли при допустимом уровне рисков;

комитеты, принимающие решения о степени определенных видов фундаментальных рисков, которые может принять на себя банк;

подразделение банка, занимающееся планированием его деятельности;

функциональные подразделения, отвечающие за коммерческие риски, связанные с направлениями деятельности этих подразделений;

аналитические подразделения, предоставляющие информацию для принятия решений по банковским рискам;

службы внутреннего аудита и контроля, способствующие минимизации операционных рисков и выявлению критических показателей, сигнализирующих о возможности возникновения рисковой ситуации;

юридический отдел, контролирующий правовые риски .

Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс управления, может осуществляться только при условии циркулировании определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами. Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска. Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмента состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

Эта информация включает осведомленность о вероятности того или иного страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т.п.

Риск-менеджмент выполняет определенные функции.

Различают два типа функций риск-менеджмента:

функции объекта управления;

функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:

разрешения риска;

рисковых вложений капитала;

работы по снижению величины риска;

процесса страхования рисков;

экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

прогнозирование;

организация;

регулирование;

координация;

стимулирование;

контроль.

Основными правилами риск-менеджмента являются.

Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

Надо думать о последствиях риска.

Нельзя рисковать многим ради малого.

Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.

При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.

Стратегия риск-менеджмента -это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения. Стратегия риск-менеджмента включает правила, на основе которых принимаются рисковое решение и способы выбора варианта решения.

В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила.

Максимум выигрыша.

Оптимальная вероятность результата.

Оптимальная колеблемость результата.

Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска. Сущность правила максимума выигрыша заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

Современные коммерческие банки сталкиваются в процессе своей деятельности со многими видами рисков. На устойчивость коммерческих банков оказывают воздействие экзогенные и эндогенные факторы, но только часть из них находится в сфере непосредственного или опосредованного влияния финансового посредника. Это положение можно использовать в качестве основы классификации банковских рисков (табл.1).

менеджмент риск банк управление

Таблица 1 - Классификация банковских рисков

ГРУППАКЛАСС РИСКАКАТЕГОРИЯ РИСКАВнешние рискиРиски операционной средыНормативно-правовые риски Риски конкуренции Экономические риски Страновой рискВнутренние рискиРиски управленияРиск мошенничества Риск неэффективной организации; Риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения Риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимулаРиски поставки финансовых услугТехнологический риск Операционный риск Риск внедрения новых финансовых инструментов Стратегический рискФинансовые рискиРиск процентной ставки Кредитный риск Риск ликвидности Внебалансовый риск Валютный риск Риск использования заемного капитала

Таким образом, в представленной классификации ключевым критерием деления рисков является способность банка контролировать факторы их возникновения (группы и классы рисков расположены в таблице по мере возрастания такой способности). Соответственно, на первом этапе в различные группы были выделены риски системные (внешние) и индивидуальные для каждого финансового посредника (внутренние), далее, в зависимости от сферы возникновения, выявлено: четыре класса рисков.

Риски операционной среды банк принимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежной системы. Они объединяют в себе те риски, которые стоят на страже интересов банка, но посредством которых над банком осуществляется контроль, а также те, которые генерируются средой деятельности коммерческого банка. Законодательный риск возникает в связи с изменением законодательства, касающегося деятельности коммерческих банков. Правовые и нормативные риски заключаются в том, что некоторые правила могут поставить банк в невыгодное положение по отношению к конкурентам, а также в постоянно существующей угрозе возникновения новых правил, неблагоприятных для банка. Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и услуги предоставляют финансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами, образуя три слоя конкуренции (между банками, банками и небанковскими финансовыми институтами, резидентами и нерезидентами). Экономические риски связаны с национальными и региональными экономическими факторами, способными существенно повлиять на деятельность банка. Страновой риск является более серьезным кредитным риском, чем тот, который принимает на себя финансовый посредник, когда вкладывает средства в отечественные активы. Это связано с тем, что, во-первых, правительство страны может запретить выплату задолженности или ограничить платежи из-за дефицита иностранной валюты или политических причин, а, во-вторых, держатели требований к иностранным заемщикам подвергаются большему риску невозврата в случае банкротства контрагента, чем инвесторы отечественных должников, имеющих возможность обратиться в суд по делам о банкротстве.

Риски управления включают в себя риск мошенничества со стороны персонала банка, риск неэффективной организации, риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения, а также риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула.

Риски, связанные с поставкой финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских услуг и продуктов и подразделяются на технологический, операционный, стратегический риски и риск внедрения новой продукции. Технологический риск возникает в каждом случае, когда имеющаяся система предоставления услуг становится менее эффективной, чем вновь созданная. Технологический риск возникает, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению издержек от экономии масштаба или границ. Отрицательный эффект масштаба, например, есть следствие избыточной (неиспользуемой) мощности, излишней технологии, и/или неэффективной бюрократической организации предприятия, ведущей к замедлению его роста. Технологический риск для банка чреват потерей конкурентоспособностии, в долгосрочной перспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды от инвестиций в технологию могут обеспечить значительные преимущества перед конкурентами, а также предоставить возможности для создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг. Операционный риск, иногда называемый риском бремени, состоит в способности банка предоставлять финансовые услуги прибыльным способом. То есть, как способность предоставлять услуги, так и способность контролировать расходы, связанные с предоставлением этих услуг, в равной степени являются важными элементами. Операционный риск частично относится к технологическому риску и может являться результатом неправильного срабатывания технологии или поломки систем поддержки операционного отдела банка. Риск внедрения новых финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Подобные проблемы возникают в том случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, затраты выше ожидаемых, а действия руководства банка на новом рынке не слишком продуманы. Стратегический риск отражает способность банка выбирать географические и продуктовые сегменты, предположительно прибыльные для банка в будущем, с учетом комплексного анализа будущей операционной среды.

1.2 Регулирование системы риск менеджмента

Регулирование представляет собой совокупность методов, направленных на защиту банка от риска. Эти методы условно можно разделить на четыре группы:

) методы предотвращения рисков;

) методы перевода рисков;

) методы распределения рисков;

К методам регулирования риска можно отнести:

создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов;

порядок покрытия потерь собственным капиталом банка;

определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска;

контроль за качеством кредитного портфеля;

отслеживание критических показателей в разрезе видов риска;

диверсификация операций с учетом факторов риска;

операции с производными финансовыми инструментами;

мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями

банка ;

ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;

установление лимитов на рисковые операции;

продажа активов;

хеджирование индивидуальных рисков.

В наибольшей степени банковскому контролю поддаются риски, непосредственно связанные с формированием банковского баланса. Финансовые риски подразделяются на шесть категорий: процентный риск, кредитный риск, риск ликвидности, внебалансовый и валютный риск, а также риск использования заемного капитала (табл.2). Первые три вида рисков являются ключевыми для банковской деятельности и составляют основу эффективного управления активами и пассивами банка. Риски внебалансовой деятельности обусловлены тем, что забалансовые инструменты перемещаются в активную или пассивную часть банковского баланса с вероятностью менее единицы, и выражаются в том, что внебалансовые инструменты, создавая позитивные и негативные будущие денежные потоки, могут привести финансового посредника к экономической неплатежеспособности и/или повлечь за собой несбалансированность активов и пассивов. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли и/или чистой стоимости финансового посредника. Риск использования заемного капитала определяется тем, что собственный капитал банка может быть использован в качестве "подушки" для смягчения последствий снижения стоимости активов для вкладчиков и кредиторов банка, и выражается в том, что банковского капитала может оказаться недостаточно для завершения операций.

Обязательная составляющая контроля - мониторинг риска. Мониторинг риска - это процесс регулярного анализа показателей риска применительно к его видам и принятия решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности. Процесс мониторинга риска включает в себя: распределение обязанностей по мониторингу риска, определение системы контрольных показателей (основных и дополнительных), методы регулирования риска. Обязанности по мониторингу рисков распределяются между функциональными подразделениями банка, его специализированными комитетами, подразделениями внутреннего контроля, аудита и анализа, казначейством или другим сводным управлением банка, его менеджерами. При этом функциональные подразделения банка отвечают за управление коммерческими рисками, а комитеты и сводные подразделения - фундаментальными рисками.

Круг контрольных показателей включает финансовые коэффициенты, лимиты по операциям, структуре портфеля активов и пассивов, их сегментов, стандарты для контрагентов банка (например, для заемщиков, эмитентов ценных бумаг, банков-партнеров).

Программа эффективного контроля за банковскими рисками должна включать следующие положения:

защита банка и обеспечение безопасности людей - защита от несчастных случаев, похищения и захвата заложников, разработка процедур на различные случаи форс-мажорных обстоятельств;

сохранение собственности - мероприятия по защите собственности финансового посредника от физического ущерба;

контроль процесса обработки информации и операционного центра - обеспечение конфиденциальности, быстроты и безошибочности работы;

предупреждение и обнаружение потенциальных потерь от внутренних и внешних преступлений;

контроль обязательств по контрактам и соглашениям - юридические консультации по условиям контракта (с учетом изменяющихся условий), систематический мониторинг контрактов;

контроль финансовых рисков;

планирование бедствий и вероятных событий, наступление которых невозможно предсказать - разработка процедур выхода из всевозможных кризисных ситуаций, включая сферу обработки информации.

1.3 Принципы и методологии риск-менеджмента

К принципам риск-менеджмента относятся:

Принцип зависимости субъекта экономики от возможности эффективно управлять риском на всех уровнях.

Принцип соответствия уровня приемлемых инвестиционных рисков и уровня доходности инвестиционных операций.

Принцип обязательного наличия области допустимых значений между уровнем риска, доходностью и финансово-производственной устойчивостью.

Принцип в осознаваемой необходимости принятия риска.

Принцип управляемости принимаемых рисков.

Принцип соответствия уровня принимаемых рисков ресурсным возможностям субъекта экономики.

Принцип учета временного фактора при управлении рисками.

Принцип обеспечения условий согласованного управления в процессе управления рисками для стимулирования повышения эффективности использования инвестиций.

Принцип учета возможности передачи риска. Таблица 1

В системе методов управления банковскими рисками основная роль принадлежит внутренним механизмам их минимизации.

Внутренние механизмы минимизации банковских рисков представляют собой систему методов нейтрализации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого банка.

Система внутренних механизмов минимизации банковских рисков предусматривает использование следующих основных методов :

Избежание риска. Иными словами разработка мероприятий внутреннего характера, исключающих конкретный вид банковского риска, что лишает банк дополнительных источников формирования прибыли. Поэтому в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться очень взвешенно.

Лимитирование риска. Механизм лимитирования банковских рисков используется обычно по тем их видам, которые выходят за пределы допустимого их уровня. В ходе текущей деятельности банка разрабатываются индивидуальные лимиты на контрагентов банка (как по активным, так и по пассивным операциям), а также текущие лимиты по всем видам позиций банка, и операционные лимиты, определяющие полномочия руководителей и сотрудников банка при осуществлении конкретных операций.

Операции, подлежащие лимитированию, можно сгруппировать следующим образом:

операции по конверсии одной валюты в другую;

операции с ценными бумагами, включал векселя;

кредитно-депозитные операции на межбанковском финансовом рынке;

операции с производными финансовыми инструментами.

Хеджирование. Данный механизм представляет собой балансирующую трансакцию, нацеленную на минимизацию риска. В тех случаях, когда подбор инструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовой позиции (например, подбор активов и пассивов по длительности), метод хеджирования считается естественным. Синтетические методы хеджирования предполагают использование внебалансовых видов деятельности.

Диверсификация. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков, препятствующих их концентрации. Диверсификация - это распределение активов и пассивов по различным компонентам как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим с целью снижения банковского риска. Однако она не может свести риск до нуля. Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени банковского риска.

В качестве основных форм диверсификации используются следующие:

диверсификация портфеля ценных бумаг;

диверсификация кредитного портфеля;

диверсификация валютной корзины банка;

диверсификация источников привлечения средств.

Распределение риска. Данный механизм основан на частичной их передаче партнерам по отдельным банковским операциям таким образом, чтобы возможные потери каждого участника были относительно невелики. Степень распределения рисков, а следовательно, и уровень нейтрализации их негативных банковских последствий является предметом контрактных переговоров банка с партнерами, ожидаемых согласованными с ними условиями соответствующих контрактов.

Самострахование. Этот механизм основан на резервировании банком части банковских ресурсов, позволяющем преодолеть негативные последствия по тем или иным банковским операциям. Основными формами этого направления является формирование резервных, страховых и других фондов. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений банковской деятельности. Необходимо иметь в виду, что страховые резервы во всех их формах, хотя и позволяют быстро возместить понесенные предприятием финансовые потери, "замораживают" использование достаточно ощутимой суммы банковских средств.

Допустимый размер рисков различного вида должен фиксироваться через стандарты (лимиты и нормативные показатели), отражаемые в документе о политике банка на предстоящий период. Эти стандарты определяются на основе бизнес-плана. К их числу можно отнести:

долю отдельных сегментов в портфеле активов банка, кредитном портфеле, торговом и инвестиционных портфелях;

соотношение кредитов и депозитов; уровень показателей качества кредитного портфеля; долю просроченных и пролонгированных ссуд; долю межбанковских кредитов в ресурсах банка;

уровень показателей ликвидности баланса и достаточности капитальной базы;

стандартные требования к заемщикам банка (по длительности участия в данной сфере бизнеса, соответствию среднеотраслевым экономическим показателям, ликвидности баланса и т.д.) .

1.4 Управление рисками

Управление риском предусматривает создание стимулов для сокращения риска и издержек, основанных на сборе информации о всех потенциальных и реальных издержках на покрытие потерь и формировании системы штрафов и вознаграждений.

Процесс управления рисками в банках включает следующие этапы:

Выявление (идентификация) риска, предполагающее обнаружение основных источников (факторов) риска, которые вызвали (могут вызвать) потери и (или) дополнительные затраты. При этом банки разрабатывают локальные методики идентификации существенных (несущественных) для банка видов рисков, позволяющие принимать во внимание взаимное влияние рисков и их концентрацию, выявлять новые риски, возникающие в его деятельности, в том числе в связи с началом осуществления ими новых видов операций (внедрением новых продуктов), выходом на новые рынки.

Измерение (оценка) уровня риска. Методы измерения величины рисков, включаемых в расчет нормативов достаточности капитала, определяются Национальным банком Республики Беларусь. Выбор методов измерения (оценки) величины рисков, не включаемых в расчет нормативов достаточности капитала, но признаваемых существенными, банки осуществляют самостоятельно. Методики расчета величины рисков отражаются в локальных нормативных правовых актах банков, периодически пересматриваются и актуализируются банками с целью повышения их эффективности, а также обеспечения соответствия законодательству и изменению рыночных условий.

Внутренний мониторинг, представляющий систему сбора (накопления), обработки и анализа информации, на основе которой осуществляются оценка, контролирование рисков и составление пруденциальной и управленческой отчетности. Мониторинг проводится на регулярной основе и позволяет отладить взаимодействие различных структурных подразделений банка, отработать технологии сбора информации, расчета величины риска и анализа ее динамики, а также разработать формы отчетов.

Контролирование, предполагающее формирование системы ключевых индикаторов каждого риска, связанных с его уровнем и показывающих потенциальные источники риска, а также позволяющее осуществлять их анализ на регулярной основе. Банки также устанавливают ограничения (лимитирование) на величины рисков и последующий контроль их выполнения. Пересмотр лимитов происходит на регулярной основе (а также в особых случаях) и устанавливается органами управления банком.

Методы снижения уровня рисков:

уход от рисков, подразумевающий разработку стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций, или отказ от реализации операций и проектов с высоким уровнем риска. Данный метод обычно используется банками на этапе принятия решений о запуске новых направлений деятельности, продуктов, услуг или технологических цепочек, когда реализация проекта еще не началась и есть возможность пересмотреть ранее принятые решения;

разработка и внедрение плана обеспечения непрерывной бизнес-деятельности, позволяющая обеспечить непрерывность функционирования банка при отказе систем и сбоев в работе технического оборудования, а также при воздействии внешних неблагоприятных факторов. Разработка подобных эффективных планов требует достаточно больших инвестиций, в т.ч финансовых, временных, кадровых. Наличие таких планов дает возможность следовать заранее продуманной и проверенной инструкции, обеспечивающей достижение наилучшего результата при минимальных потерях в максимально сжатые сроки;

хеджирование - форма нейтрализации (страхования) риска, основанная на использовании различных видов финансовых инструментов;

диверсификация, предполагающая механизм минимизации риска, основанный на принципе разделения рисков, препятствующем их концентрации; позволяет снизить максимально возможные потери за одно событие, однако при этом одновременно возрастает количество других видов рисков, которые необходимо контролировать.

В банках страны разработан и закреплен в локальных нормативных правовых актах порядок внутреннего контроля рисков, включая принятие мер в случае его нарушения, который имеет следующую классификацию:

Предварительный контроль, характеризующийся подбором квалифицированных кадров; разработкой четких должностных инструкций; предварительным анализом рискованности и эффективности проводимых операций; обеспечением банка необходимыми техническими средствами, оборудованием, информационными технологиями;

Текущий контроль, реализуемый путем проверки соблюдения требований законодательства Республики Беларусь, локальных нормативных правовых актов банка по управлению рисками, установленных процедур принятия решений, лимитов и иных ограничений, порядка визирования, проведения платежей, достоверности отражения банковских операций в бухгалтерском учете;

Последующий контроль, реализуемый путем проверки обоснованности и правильности совершения операций, соответствия документов установленным формам, соответствия выполняемых работниками функций должностным инструкциям;

Сопоставление понесенных и планируемых потерь, сопоставления плановых и фактических показателей деятельности, величины присущих и остаточных рисков;

Проведение оценки службой внутреннего аудита эффективности управления рисками в банке.

В процессе изучения, а тем более в процессе управления банковскими рисками необходимо помнить, что в реальности все виды рисков тесно взаимосвязаны. Помимо выявления и оценки индивидуальных или "чистых" рисков своей деятельности (таких как процентный, кредитный риски и риск ликвидности), банку необходимо представлять себе совокупный уровень принимаемого им риска. Этот этап требует количественного и качественного анализа потенциальных потерь, а также информации о понесенных банком потерях в прошлом.

Качественный анализ предполагает расчет следующих показателей:

Максимальные поддающиеся предвидению потери (MFL, maximum foreseeable loss) - максимальная величина потерь, которые понесет банк, если события будут развиваться по самому худшему сценарию и система "обеспечения безопасности" банка не сработает.

Максимальные вероятные потери (MPL, maximum probable loss) - максимальная величина потерь, которые может понести банк, с учетом того, что потери до некоторой степени контролируются эффективной системой защиты и покрытия.

Количественный анализ заключается в сборе и обработке статистических данных:

составление базы данных о потерях с описанием причин их вызвавших;

составление 5-летней (и более) истории банковских потерь с полным их описанием;

классификация потерь (например, по вызвавшим их причинам);

расчет и определение потерь, о которых нет отчетности;

определение основных тенденций на основе собранной статистики;

составление прогноза банковских потерь на перспективу.

Стратегия бизнеса в условиях рискованной среды всегда несет в себе самые высокие «премии за риск». Если профили «риск-доходность» и эффективности, скорректированные на риск, сравнимы между направлениями бизнеса и измеряемы для бизнеса в целом, компания может обозначить две ключевые цели:

Установить профиль риска для своих кредиторов;

Сформировать значение стоимости компании для акционеров.

Таблица 2

РискТрадиционный способ оценкиВедущий способ оценкиТехника управления рискомПроцентный рискRSA/RSL RSA-RSLGАР по группам сроков погашения Duration VARуправление GАР в динамике анализ Duration хеджированиеКредитный рискссуды/активы недействующие ссуды/ссуды сомнительные ссуды/ссуды резервы для возмещения потерь по ссудам/ссудыконцентрация кредитов рост ссудной задолжен-ности ставки процента по кредитам резервы для покрытия недействующих кредитовформирование и проведение кредитной политики, сегментация кредитный анализ диверсификация кредитного портфеля мониторинг создание резервов секьюритизация страхованиеРиск ликвидностиссуды/депозиты ликвидные активы/ депозитыоценка чистой ликвидной позициипланирование ликвидности отслеживание платежной и ликвидной позиции банкаВалютный рискоткрытая валютная позицияоценка валютного портфеля банка VARдиверсификация хеджирование страхование создание резервовРиск использования заемного капиталакапитал/депозиты капитал/ работающие активыактивы, взвешенные с учетом степени риска/капитал соответствие роста активов и роста капиталапланирование капитала анализ устойчивости роста дивидендная политика контроль достаточности капитала с учетом рискаВнебалансовый рискобъем внебалансовой деятельности/ капиталdelta Ч основная сумма опционаконверсия рисков создание резервов адекватность капитала

О том, какие меры использовать для учета рисков при управлении эффективностью, какие из них «хороши», а какие - нет, ходят дискуссии. Но, как и в любой другой области, ответ таков: это зависит от того, для чего их использовать. Далее перечислены наиболее популярные в настоящее время меры и их применение:at-risk (VaR)

Идея VaR выросла из вопроса «Сколько мы можем потерять, если все пойдет против нас?» - Ответить на этот вопрос можно в форме «мы на X% уверены, что мы не потеряем больше, чем V руб. за следующие N дней». Значение V руб. известно как VaR. Регуляторы обычно хотят видеть значение V при X=99% и N=10 дней, но для целей внутреннего контроля, финансовая организация может выбрать любые удобные ей значения X и N.at-risk стало очень популярной мерой риска с введением новых регулятивных норм (Базель, CAD2). Она принимается регуляторами для вычисления минимальных требований к капиталу. Также, в этом контексте может использоваться мера Return on VaR (RoVaR), определяющаяся как:

Expected return / VaR

Для активов, для которых не применимо нормальное распределение, RoVaR имеет преимущество, концентрируясь на размере нижней границы риска.

Risk-adjusted Profitability (RAP) = Profit / Risk Capital

Эта мера может использоваться для измерения индивидуальной эффективности.
В приведенном примере каждый трейдер сделал одинаковую прибыль, но трейдер, работавший с облигациями, использовал вложенный капитал (Risk Capital) более эффективно.Value Added (EVA) - показывает создание величины, превышающей требуемый уровень прибыли на собственный капитал (или минимальной ставки доходности, hurdle-rate). EVA = profit - (capital x hurdle-rate)adjusted return on capital (RAROC). Определяется как EVA / capital
Конечно, в сфере финансовых услуг существует и много других мер эффективности с учетом рисков, но они, с нашей точки зрения, не так ясны, например:

ROA: Return on assets.: Return on Capital.: Return on risk adjusted assets.: Risk adjusted return on assets.: Return on risk adjusted capital.

Информация, необходимая чтобы выводить меры эффективности с учетом рисков и KRI (ключевые индикаторы риска) уже есть во многих банках. Задача в том, чтобы собрать вместе данные из различных источников и баз для их расчета. Более того, эти данные нужно обрабатывать и эффективно визуализировать. Т.е. необходимо наличие «приборной панели» для мониторинга и управления метриками риска и эффективности с целью максимизации стоимости всего бизнеса, при этом ориентируясь на индивидуальные требования менеджмента, пользователей этой панели. Большое внимание нужно уделить эргономичности представления информации о KRI. Большинство финансовых организаций уже знакомы с представлением KPI с помощью карт сбалансированных показателей и процессов. Полученные уроки нужно применить и к сфере управления рисками, стремясь к «бесшовной» интеграции данных о рисках и эффективности бизнеса.

Для эффективного управления финансовому посреднику необходимо четко сформулировать должностные обязанности менеджеров высшего звена. Как правило, сначала ставятся перспективные цели и задачи организации, определяются пути их выполнения, затем вырабатывается меморандум об управлении банковскими рисками, который должен быть одобрен советом директоров банка. Меморандум доводится до сведения всего персонала и содержит, как минимум, следующие положения:

б) банковское понимание процесса управления банковскими рисками;

в) желательное значение порога боли и других показателей уровня сдерживания риска;

г) ответственность персонала за выполнение программы;

д) подотчетность Совету директоров.

2. Организация системы риск-менеджмента в современных коммерческих банках

.1 Опыт зарубежных коммерческих банков

Мировой опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками.

Для построения эффективной системы управления банковскими рисками необходимо:

) сформулировать во внутрибанковских документах стратегию и задачи управления;

) установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;

) определить процедуры обеспечения ответственности. самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;

) разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения.

Зарубежные банки используют Базель, который разработан для помощи коммерческим банкам для снижения рисков. В нем есть несколько очень сильных рычагов, например 96-Т, в котором указывается, что необходимо смотреть на бизнес-модель банка и учитывать его бизнес-риски - и стратегические, и связанные с бизнес-моделью. Учет бизнес-модели и специфических рисков конкретного банка, а также стресс-тестирования не только увеличивает эффективность работы организации, но и способствует повышению устойчивости всей финансовой системы.

В ведущих зарубежных финансовых институтах уже давно осознали важность интегрированную систему управления, которая бы объединяла все виды рисков, включая системный, на стратегическом и оперативном уровнях, равно как и все структурные подразделения, сотрудников и менеджмент банка.

Международная ассоциация специалистов по управлению рисками (GARP) провела исследование. В рамках исследования были опрошены 5 тыс. профессиональных риск-менеджеров из Германии и Великобритании. Опрос показал, что возможности улучшения технологий управления рисками все еще существуют, поскольку только 32 % риск-менеджеров считают, что руководители их компаний в курсе последних технологий.

ни бизнес, ни ИТ не пользуются последними достижениями в этой сфере. Из-за этого предприятия упускают выгоды, связанные с прибылью и эффективностью, которые появляются вместе с хорошо интегрированными системами».

Кроме того, 57 % респондентов заявили, что они обновляют базу данных управления рисками ночью, в то время как в своем большинстве риск-специалисты согласны, что многие необходимые им результаты должны быть доступны по запросу. Только 28 % выполняют сложный анализ для торгов в режиме реального времени, хотя еще 32 % делают внутридневной анализ. Для более крупных проблем, таких как глобальные позиции и портфельные и контрагентные риски, большинство компаний полагается на ночные обработки. Лишь немногие анализируют их в режиме реального времени, а примерно 20 % выполняют свои расчеты, касающиеся портфеля, контрагентов и глобальных позиций, лишь раз в неделю.

Исследование также показывает другие проблемы, с которыми сталкиваются специалисты

по управлению рисками: некоторые жалуются, что приходится иметь дело со слишком большим числом различных баз данных (24 %), еще 15 % респондентов считают, что их базы данных являются слишком медленными, и 11 % говорят, что новые функции и анализ либо отнимают слишком много времени, либо обходятся слишком дорого. Интеграция и целостность данных являются ключом к эффективному управлению рисками. При том, что менее 40 % участников опроса отметили удовлетворительную интеграцию системы, по-видимому, разрозненные данные по-прежнему распространены во многих финансовых учреждениях. Это вызывает обеспокоенность, так как недавний финансовый кризис обнаружил существенные недостатки в общей рисковой отчетности во многих организациях.

Незначительное большинство респондентов заявили, что их мидл-офис обеспечивает интеграцию с различными трейдинговыми системами, в то время как лишь 47 % отметили, что их системы мидл-офиса могут интегрироваться с множеством рисковых систем.

«С помощью интеграции систем риск-менеджеры могут уменьшить усилия по сверке, сократить расходы и, самое главное, работать от одного источника данных, что приведет к значительной экономии расходов на хранение. Риск-менеджерам не нужна постоянная отчетность в режиме реального времени, - но им необходимо иметь возможность свободного доступа к информации в режиме реального времени».

Более половины (63 %) компаний в настоящее время готовы увеличить инвестиции в технологии управления рисками. «Управление рисками всегда нуждалось в финансировании хотя, возможно, регулирующие органы потребуют еще больших инвестиций в область управления рисками. Имея в виду эти факторы, все же обнадеживает то, что все понимают необходимость и приоритетность инвестиций». Исследование обнаружило некоторые интересные противоречия - риск-менеджеры, по-видимому, часто относительно довольны системами, которые не смогли дать всю информацию, необходимую им для выполнения своей работы.

2.2 Риск-менеджмент в отечественных реалиях

В соответствии с Письмом Центрального банка РФ «О типичных банковских рисках» от 23 июня 2004 г. № 70-Т под банковским риском понимается «присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т. д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т. д.)».

С каждым годом российские банки уделяют все больше внимания управлению рисками, присущими их деятельности, но в большинстве из них основным, а зачастую и единственным направлением риск-менеждмента является управление кредитным риском. В банковской практике РФ наиболее распространённым методом снижения кредитного риска является внесение заёмщиком залога (недвижимости), при этом не учитывается возникающая при управлении кредитными рисками рефлексивная взаимосвязь между займом и залогом. Впервые этот эффект был системно проанализирован Дж. Соросом в качестве частного случая его общей теории рефлексивности. Основная сложность при определении истинной стоимости залога заключается в том, что его рыночная цена является плавающей величиной и зависит от фазы экономического цикла. Так, сильная экономика с высокой кредитной активностью, как правило, поднимает оценки активов и увеличивает объемы поступающих доходов, служащих для определения кредитоспособности заемщика; на траектории экономического спада ценность залоговых активов стремительно падает.

Рисунок 1 - Схема кредитного цикла и динамики цены залога

Таким образом, для адекватной оценки стоимости залога необходимо учитывать будущую динамику народнохозяйственной конъюнктуры, т.е. принятие микроэкономических решений зависит от макроэкономической ситуации. Это предопределяет необходимость проведения кредитными институтами макроэкономических прогнозов для разработки эффективной кредитной политики.

Таким образом, для развития банковской системы РФ и повышению её конкурентоспособности необходимо:

придавать большее значение построению эффективной системы управления рисками. В первую очередь это касается региональных банков, для которых этот вопрос прямо связан с повышением их конкурентоспособности и возможностями расширения спектра услуг.

обеспечить построение рискориентированного банковского надзора и поддержки инициатив Базельского комитета и Банка России в этом направлении.

повысить качество оценки рисков, создать систему управления операционными рисками.

для снижения рисков ликвидности обеспечить доступ к системе рефинансирования Банка России.

на федеральном уровне: создание системы раннего предупреждения кризисных ситуаций в банковской сфере и оптимизацию отчетности.

осуществить подготовку банковской системы к переходу на Базель 2, в том числе реформировать механизмы регулирования банковской деятельности, снизить уровень затрат на внедрение принципов Базеля 2.

Одним из главных направлений проводимой в этом русле работы является приближение системы учёта, отчётности и регулирования деятельности кредитных организаций России к мировым стандартом. В России уже сегодня в той или иной мере реализованы положения Базеля 1, планируется к реализации, в достаточно упрощённом виде, новый вариант соглашения Базель 2. В то же время качество их внедрения оставляет желать лучшего. Многие принципы считаются формально воплощёнными в практику, поскольку ЦБ РФ предъявляет к кредитным организациям требования, соответствующие минимальному уровню, рекомендованному Базельским комитетом.

Согласно Письму «О типичных банковских рисках», рыночный риск представляет собой «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов».

Эффективность управления данным риском в коммерческом банке определяется, в первую очередь, теми методами и моделями, на основе которых проводится оценка и анализ рисков. Одной из основных проблем для российских банков сегодня является недостаточная разработанность методов оценки рисков. В данной области банки не могут применять зарубежные и уже апробированные методики в виду существенных различий и особенностей российской финансовой системы и истории ее развития.

Типичной проблемой для российских банков является сложность ИТ-архитектуры, следствие чего значительная часть управленческой отчетности строится «руками», макросами в Excel и т. д. Как следствие - рост штата во всех подразделениях банка и значительные операционные риски. Для улучшения этого процесса необходима разра-ботка и внедрение адекватной ИТ-стратегии. В этом процессе должны участвовать практически все подразделения банка. Это дорогостоящий и долгосрочный проект.

Необходима интеграция. Проблема должна решаться на базе единого информационного пространства, для создания которого надо использовать хранилище данных. Просто надо понимать, что структура хранилища данных должна быть сформирована банком. Он же должен определить источники информации, в том числе локальные системы управления рисками, из которых будут поставляться данные в хранилище. Естественно, задача может быть решена, если архитектуры локальных систем являются открытыми и обеспечивают простой доступ к информации.

Для российских банков очень важно создать интегрированную систему управления, которая бы объединяла все виды рисков, включая системный, на стратегическом и оперативном уровнях, равно как и все структурные подразделения, сотрудников и менеджмент банка. Необходимо помнить, что отсутствие наличности в банкомате сегодня может привести к массовому оттоку срочных депозитов завтра, а задержка в проведении платежа может стоить закрытия лимитов на межбанковском рынке. Решение подобных проблем связано с ясной и четкой коммуникацией, превентивным кризисным планированием и осознанием топ-менеджментом важности управления риском. Все эти задачи решаются в рамках системы интегрированного риск-менеджмента.

Опросы специалистов свидетельствуют о том, что риск-менеджменту вообще и созданию интегрированной системы в частности в нашей стране уделяется непропорционально мало внимания. В зависимости от размера и происхождения финансового института можно выделить ряд типичных представлений.

Во-первых, недостаточная развитость финансового рынка. Отсутствие или крайне ограниченный объем многих производных инструментов лишает банки возможности хеджировать рыночный риск или отчуждать кредитные риски. В этой связи на первый план выходят различные формы обеспечения обязательств. Следует отметить, что наличие гарантии не означает высокого качества заёмщика. Как раз наоборот, требования гарантий являются свидетельством сомнений в платежеспособности. При этом учет и управление инструментами обеспечения обязательств вызывают дополнительные издержки, которых можно было бы избежать в случае развитого финансового рынка. Кроме того, в такой ситуации моделирование кредитного риска, основанное на анализе динамики курсов акций (например, Moody"s KMV), в принципе не может использоваться для российских заемщиков.

Во-вторых, все еще низкий страновой рейтинг. Традиционные системы внутренних рейтингов западных банков оказываются малопригодными в российских условиях, т. к. включение странового рейтинга фактически обнуляет присваиваемую оценку, делая бессмысленным детальный расчет индивидуальных показателей.

В-третьих, недостаточная квалификация лиц, управляющих рисками. В нашей стране практически не осуществляется специализированная профессиональная подготовка риск-менеджеров. Если сертифицирование финансовых аналитиков входит в общепринятую практику ведущих компаний, то аналогичных мероприятий для риск-менеджеров не проводится. Поэтому даже обладающие хорошим образованием управляющие рисками не всегда способны быстро реагировать на изменения, происходящие в практике и методологии риск-менеджмента.

В-четвертых, крайне неразвитая внешняя информационная инфраструктура. В России крайне трудно проследить кредитную историю заемщика, структура собственности завязана на оффшорные холдинговые компании, степень раскрытия информации менеджментом недостаточна. Все это приводит к тому, что анализ финансового положения заемщика в основном основывается на данных бухгалтерского учета, которые представляются со значительным временным лагом и лишь условно отражают реальное финансовое положение в связи со спецификой российской системы учета. Проблема недостаточности периода наблюдений для использования методов статистики, присущая банкам многих стран, в России встает особенно остро. Эта проблема усугубляется тем, что практически не существует объединений финансовых институтов, способных стимулировать создание совместного банка данных и обмен информацией. Таким образом, большинство банков вынуждено полагаться на собственные материалы, методика сбора которых находится в процессе становления.

В-пятых, в сочетании с отсутствием мощных объединений, малый размер и объем операций банков не позволяет им инвестировать в крупномасштабные проекты или просто приобретать высококлассные инструменты управления рисками. Наконец, серьезным препятствием является консолидация субъектов экономики в концерны, включающие финансовые и нефинансовые предприятия.

В целях управления определенными банковскими рисками в нештатных ситуациях разрабатывается и реализуется комплекс мероприятий для кризисных ситуаций.

Главной целью разработки и реализации комплекса мероприятий для кризисных ситуаций является недопущение существенного ухудшения состояния конкретного направления деятельности Банка или достижение соответствующим банковским риском критического для Банка значения.

Задачи: ограничение во времени использования нештатных процедур управления определенными банковскими рисками; минимизация перекрестного влияния определенных рисков, в том числе снижение влияния конкретного риска на Банк в целом; предотвращение возникновения аналогичных кризисных ситуаций в будущем; возврат определенного направления деятельности или соответствующих банковских рисков в состояние, в котором возможно управление этим бизнесом или определенным риском с использованием исключительно штатных процедур.

Метод полного оценивания рисков - стресс-тестирование - использует противоположный историческим моделям принцип: моделируются сценарии, вовсе не заложенные в ретроспективных данных, а наоборот, прогнозируемые исследователем, что является одним из достоинств и недостатков метода одновременно. Это субъективные сценарии больших скачков конъюнктуры, характерных для рыночных стрессов. Главными задачами использования стресс-тестирования является: определение комплекса мероприятий по компенсации возможных критически больших потерь Банка в экстремальной ситуации и разработка необходимых мер по уменьшению определенных рисков и/или снижению негативного влияния этих рисков. Основными принципами применения инструментов стресс-тестирования является: регулярность использования, рассмотрение всех возможных сценариев, которые могут оказать критическое влияние на состояние Банка.

параллельный сдвиг кривой доходности на ± 100 базисных пунктов;

поворот кривой ставок на ± 25 базисных пунктов;

изменение индекса акций на ± 10%;

движение валютных курсов на ± 6%.

Преимущества стресс-тестирования: можно рассматривать любые сценарии; позволяет выявить влияние отдельных факторов; отвечает на вопрос: что худшее случится в оставшихся процентах случаев? Недостатки стресс-тестирования: сценарии плохо обоснованы, субъективны; сценарии определяются составом портфеля, не учитываются риски, которые могут быть присущи портфелю с изменённой структурой; оценивает только размер потерь, не учитывая их вероятности; плохо подходит для анализа больших портфелей с большим числом факторов риска. Периодичность проведения стресс-тестирования, как правило, не должна быть реже одного раза в шесть месяцев.

Банк России обобщил результаты опроса "О практике стресс-тестирования в кредитных организациях" (Приложение К). Большинство кредитных организаций, из числа опрошенных, (78%)1 проводят стресс-тестирование. Из них 91% банков используют при организации стресс-тестирования подходы, рекомендованные Банком России. В ходе стресс-тестирования риск ликвидности оценивали 92%, кредитный риск - 84%, рыночный риск - 82% банков. Операционный риск оценивают около половины кредитных организаций, осуществляющих стресс-тестирование. Стресс-тестирование по видам рисков проводится банками в среднем со следующей периодичностью: кредитный риск - 6 раз в год, рыночный риск - 5 раз в год (3 банка ежедневно), риск ликвидности - 9 раз в год (7 банков ежедневно), операционный - 7 раз в год. В целом результаты проведенного опроса позволяют говорить о значительной позитивной динамике в части применения кредитными организациями методов стресс-тестирования. При этом российская практика управления рисками, в частности, применение стресс-тестов, постепенно приближается к международным подходам (в Европе стресс-тест является неотъемлемой частью управления рисками).

Стресс-тестирование кредитных организаций, обязанных рассчитывать величину процентного риска, показывает, что в целом по рассматриваемой группе чувствительность к процентному риску за 2005 год возросла: по состоянию на начало текущего года потенциальные потери могли бы составить 5,5% капитала против 4,8% на начало прошлого года. Это произошло в связи с ростом объемов торговых портфелей кредитных организаций. При этом в случае реализации рассматриваемого сценария отдельные банки могут понести серьезные потери.

В России в настоящее время банки только приступают к оценке рисков в соответствии с Базелем II и только начинают накапливать опыт в данном направлении.<#"justify">Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается в процентах от капитала банка. При определении размера риска учитывается совокупная сумма кредитов и займов, выданных банком данному за, а также гарантий и поручительств, предоставленных одному заемщику:

Н6=КРз*100%/К,

где КРз - совокупная сумма требований банка к заемщику; К- капитал банка.

Максимально допустимое значение норматива Н6 равно 25%. ОАО «Промсвязьбанк» не нарушал норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков H6.

Вся деятельность банка ОАО «Промсвязьбанк» компьютеризирована, что значительно упрощает задачи и функции отдельных работников.

Использование автоматизированных рабочих мест в несколько раз снижает затраты на документооборот, повышает скорость и качество подготовки документов, упорядочивает организационную структуру документооборота и тем самым повышает эффективность управления.

В качестве примеров технологий, используемых в банковской деятельности, можно назвать:

Базы данных на основе модели «клиент-сервер» (характерно использование ОС Windows 7 и БД Oracle);

Средства межсетевого взаимодействия для межбанковских расчетов; службы расчетов, целиком ориентированных на Internet, или, так называемые, виртуальные банки;

Банковские экспертно-аналитические системы, использующие принципы искусственного интеллекта и многое другое.

В банке используется система WINDOWS 7 и такие программы как Microsoft Word и Microsoft Excel, БИСквит, Аналитик, также используется программа, «1С: Предприятие». Она относится к такому классу программ, как бухгалтерский конструктор.

Это система сделана как универсальная заготовка, из которой с помощью настроек можно сделать программную систему, подходящую для любой фирмы. Также как и другие системы, она облегчает работу пользователя. На предприятии смонтирована и внедрена система локальной вычислительной сети, обеспечивающая единое информационное пространство с возможностью выхода в глобальные вычислительные сети (Internet), что обеспечивает повышение оперативной обработки входящей и исходящей информации, слаженную работу всех подразделений предприятия, эффективное использование имеющихся вычислительных средств.

Методология управления банковскими рисками

Название этапаМетодыПроизводные (инструменты)ИдентификацияМетоды идентификацииКарта рисковОценка последствий наступления рисковМетоды оценкиОценки, прогнозыПринятие решений об управляющем воздействииМетоды управления рисковой позициейЛимиты, резервы, нормативыКонтроллингМетоды контроллингаШтрафы, санкции, санации, коррекция

Главным принципом функционирования данного механизма остается четкая регламентация целей, задач, функций и полномочий всех структурных подразделений и коллегиальных органов, задействованных в процессе управления банковскими рисками. Прерогативой процесса управления банковскими рисками является выделение центров ответственности, каждый из которых выполняет определенную роль в данном процессе.

Автоматизированная банковская система представляет собой совокупность информации, персонала и комплекса средств автоматизации деятельности, реализующих банковский технологический процесс или его часть. Такое понимание хорошо гармонирует с современным подходом к обработке информации в документарной форме, где документом считается зафиксированная на материальном носителе информация с реквизитами, позволяющими ее идентифицировать. Таким образом, документом является не только текст или изображение на бумаге, но и файл на материальном носителе, и строка записи в базе данных. Поэтому более точным будет определение информационной системы банка как совокупности информации, персонала, материальных носителей, средств автоматизации, технических и технологических решений обработки информации. Устаревшее программное обеспечение может вести к увеличению рисков, поэтому необходимо совершенствовать информационную систему. Работу риск-менеджеров и финансовых аналитиков можно автоматизировать для быстроты принятия решений. Новый поколение программ имеют стандартный набора функций для ПК которые позволяют:

проверять достоверность исходной информации, создавать и оперативно корректировать различные методики анализа кредитного риска, проводить внутренний и дистанционный финансово-экономический анализ деятельности организаций, проводить оценку их финансовой устойчивости и платежеспособности, оценивать уровни допустимых рисков, сравнивать организации по заданным критериям, составлять различные рэнкинги и рейтинги, проводить классификацию организаций;

формировать различные текстовые заключения, аналитические отчеты, профессиональные суждения с использованием табличного и графического представления данных в качестве иллюстративного материала;

рассчитывать значения лимитов кредитования на одного или нескольких организаций-заемщиков с использованием различных методик анализа их финансовой устойчивости и платежеспособности;

применять различные методы факторного и регрессионного анализа для оценки возможных взаимозависимостей аналитических показателей и автоматического построения и различных рейтинговых и скоринговых систем с помощью методов множественной регрессии (в том числе с использованием методов логит и пробит регрессии), проводить процедуру верификации построенных систем с помощью механизма анализа ROC-кривых;

оценивать величину показателя VaR и проводить процедуры стресс-тестирования различных финансовых портфелей с учетом факторов кредитного и рыночного (процентного, валютного, фондового) риска, а также риска ликвидности.

Это дорогостоящая и длительная процедура, но нужная для построения эффективной системы риск-менеджмента.

Для реализации целей Политики высшие органы управления Банка, коллегиальные органы и структурные подразделения Банка участвуют в системе управления рисками в следующих направлениях:

) Собрание акционеров понимает потребность Банка в размере необходимого для его деятельности капитала.

) Наблюдательный совет Банка понимает основные банковские риски, присущие деятельности Банка, под которыми в целях Политики в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору понимаются кредитный риск, рыночный риск (в т.ч. процентный риск), операционный риск, риск ликвидности; регулярно (но не реже одного раза в год) оценивает эффективность реализации настоящей Политики; утверждает бизнес-план Банка; контролирует деятельность отдела внутреннего аудита.

) Правление Банка рассматривает проект бизнес-план Банка, в котором учитывается экономическое окружение Банка, его финансовое состояние и банковские риски, которым подвергается либо может подвергнуться Банк при реализации данного плана; понимает банковские риски, присущие деятельности Банка; определяет приемлемые уровни банковского риска; предоставляет Наблюдательному совету информацию относительно реализации бизнес-плана Банка.

) Отдел внутреннего аудита проводит независимый контроль функционирования системы управления банковскими рисками, определяя соответствие действий и операций, осуществляемых работниками Банка, требованиям действующего законодательства, локальных нормативных правовых актов Банка, отчеты о чем представляет Наблюдательному совету Банка и Правлению Банка; получает (при необходимости) от структурных подразделений (филиалов) Банка на бумажном носителе и (или) в электронном виде документы, отчетность, первичные документы, иную информацию, необходимую для оценки эффективной реализации Политики и контроля системы управления банковскими рисками; осуществляет разработку и реализацию мероприятий (в том числе, не предусмотренных Политикой) по повышению эффективности системы управления банковскими рисками.

) Сектор по управлению банковскими рисками, в задачи которого входит контроль за соблюдением политики и процедур по управлению за рисками, осуществляет мониторинг состояния, анализ и оценку банковских рисков в целом по Банку, проведение стресс-тестирования банковских рисков, согласно действующей, идентификацию и анализ факторов, повышающих банковские риски; разработку мероприятий по эффективному управлению и ограничению (снижению) уровней банковских рисков.

Реформирование организационной структуры Банка (внедрение новых банковских продуктов) осуществляется с учетом анализа банковских рисков, потенциально присущих новому структурному подразделению (филиалу) Банка (новому банковскому продукту).

В 2013 году в Банке на постоянной основе осуществлялось выявление, оценка и контроль уровня операционного, кредитного, рыночного рисков и риска ликвидности.

Поддержанию необходимого уровня ликвидности способствовал рост ресурсов банка, а также высокий уровень ликвидных активов в структуре активов банка (из расчета ликвидности).

По состоянию на 01.01.13 показатель соотношения ликвидных и суммарных активов банка (при установленном ЦБ РФ нормативе - не менее 20 %) составил 37,0%.

Кредитный риск. На протяжении 2013 года банком выполнялись все нормативы ограничения кредитного риска, установленные ЦБ РФ. При выполнении всех обязательных нормативов кредитного риска, утвержденных ЦБ РФ, уровень кредитного риска признается приемлемым.

Чистая прибыль по результатам первого полугодия 2013 года составила 5,121 млрд. руб., что значительно превышает аналогичный показатель прошлого года (920 млн. руб. по состоянию на 30 июня 2013года)

Размер кредитного портфеля Банка стабилизировался и по результатам полугодия составил 64,807 млн. руб., сократившись на 4.4% (с 67,802 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2012 года)

Операционный доход Банка за 6 месяцев 2010 года вырос на 5,2% до 12,158 млн. руб. (по состоянию на 30 июня 2012 года - 11,561 млн. руб.)

Банк обладает сбалансированной позицией по ликвидности, которая позволяет эффективно управлять своими обязательствами. Денежные и приравненные к ним средства составляют более 10,8 млрд. руб., портфель высоколиквидных облигаций равен 8,9 млрд. руб. Совокупная чистая позиция на 12 месяцев равна 30,2 млрд. руб. по состоянию на 30 июня 2013 года.

Доля депозитов и текущих счетов в обязательствах Банка достигла 27%, по сравнению с 17% на конец 2009 года.

Собственный капитал вырос на 27,7% за год и достиг 28,791 млн. руб., (по состоянию на 30 июня 2012 года - 22,541 млн. руб.). Коэффициент достаточности капитала CAR на 30 июня 2013 года составил 37,9% (по состоянию на 31 декабря 2013 года CAR - 36,4%). Это один из самых высоких показателей для всей банковской системы.

Эффективная политика Банка по управлению рисками позволила существенно улучшить качество кредитного портфеля: уровень просроченной задолженности более 90 дней (NPL) составил 9,7% от кредитного портфеля (12,9% на 31 декабря 2012 года), за 6 месяцев 2013 года стоимость риска упала до 4,2% годовых (11,9% на 31 декабря 2012 года)

Промсвязьбанк является одним из самых успешных в России банков в сегменте кредитования населения с долей рынка порядка 27% в сегменте потребительского кредитования и 6,2% в сегменте кредитных карт.

В течение второго квартала 2013 Банк стабилизировал кредитный портфель за счет предложения конкурентоспособных кредитных продуктов. Кредитный портфель Банка остается диверсифицированным и составляет 64,807 млн. руб. по состоянию на 30 июня 2013 года. При этом доля потребительских кредитов в портфеле составляет 41,2% (26,731 млн. руб.), доля кредитных карт - 22,3% (14,435 млн. руб.), доля кредитов наличными - 16,6% (10,747 млн. руб.), ипотечных кредитов - 11,7% (7,571 млн. руб.), автокредитов - 2,5% (1,651 млн. руб.), корпоративных кредитов - 5,7% (3,672 млн. руб.).

Одним из конкурентных преимуществ Промсвязьбанка является его клиентская база, насчитывающая более 18,6 млн. человек по состоянию на 30 июня 2013 года. Это позволяет Банку эффективно осуществлять кросс-продажи своих продуктов и услуг.

Качество кредитного портфеля продолжает демонстрировать положительную динамику, благодаря постоянному совершенствованию системы риск-менеджмента. Это позволило Банку привлечь надежных клиентов и эффективно управлять рисками. Уровень просроченной задолженности свыше 90 дней значительно сократился - до 9,7% (по состоянию на 31 декабря 2012 года этот показатель был равен 12,9%). Банк традиционно придерживается консервативного подхода к формированию резервов. Соотношение резервов к NPL составляет 98%.

Таким образом, общее финансовое положение ОАО "Промсвязьбанк" можно охарактеризовать как устойчивое. Основными факторами, оказавшими значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности является способность банка активно реагировать на изменения рыночной ситуации и предпринимать оперативные меры по оптимизации бизнеса, сохранения качества активов за счет непрерывного усовершенствования процесса управления кредитными рисками и оптимизации параметров продуктов.

Условия жесткой банковской конкуренции, требующие от кредитных организаций оперативного принятия решений в отношении предоставления кредитных заимствований в целях привлечения корпоративной клиентуры, с одной стороны, и высоких кредитных рисков, сопутствующих кредитованию реального сектора экономики, - с другой, культивируют необходимость разработки и внедрения усовершенствованных технологий, способных качественно и в приемлемые для клиентов сроки оценить их кредитоспособность. В целях решения проблемы совмещения оперативности и качества оценки кредитных рисков заемщиков предлагается один из вариантов разработки методики экспресс-оценки кредитоспособности корпоративных клиентов, которая позволит определить уровень кредитного риска на базе финансовых коэффициентов. Методика разработана на основе рейтингового метода оценки кредитоспособности заемщиков с учетом следующих основных недостатков, выявленных в процессе анализа данного метода, а именно: произвольность выбора системы базовых финансовых показателей; несоответствие финансовых коэффициентов рекомендуемым значениям, что может стать основанием для признания клиента банкротом независимо от значений других коэффициентов; отсутствие учета отраслевой специфики деятельности корпоративных клиентов; громоздкость системы финансовых показателей.

Следует отметить, что предлагаемая методика не умаляет достоинств комплексного подхода к оценке кредитоспособности корпоративных клиентов, принимающего во внимание не только их финансовое состояние, но и качественные факторы их деятельности, такие как уровень менеджмента, сущность кредитуемой сделки, структура собственников и прочее. Однако, учитывая тот факт, что влияние качественных характеристик деятельности заемщиков на уровень их кредитного риска еще недостаточно изучено как на практике, так и в научной литературе и с трудом поддается формализации в форме каких-либо обоснованных математических и статистических моделей, считаем не целесообразным включение качественных факторов в методику. Система выбранных финансовых показателей должна соответствовать двум основным критериям: коэффициенты должны наиболее полно характеризовать финансовое состояние клиента; коэффициенты должны как можно в меньшей степени дублировать друг друга. Определим систему показателей в составе 9-ти финансовых коэффициентов, составляющих основу предлагаемой методики экспресс-оценки риска при кредитовании корпоративных клиентов коммерческого банка. Рекомендуемые значения и экономический смысл финансовых показателей, входящих в методику, приведены в таблице 3.

Обозначение показателяНаименование коэффициентаЭкономический смыслРекомендуемое значение показателяТорговляПроизводствох1автономииОпределяет степень независимости от заемных средств> 0,1> 0,3х2текущей ликвидностиХарактеризует способность клиента исполнить текущие обязательства за счет текущих активовот 1 до 2х3обеспеченности собственными средствамиПоказывает часть текущих активов, профинансированную за счет собственных средств> 0,1х4рентабельности продажОпределяет, сколько чистой прибыли получено с 1 руб. выручки от продажв среднем > 0,15в среднем > 0,1х5оборачиваемости дебиторской задолженностиПоказывает средний срок погашения краткосрочной дебиторской задолженностив среднем 45 днейв среднем 30 днейх6оборачиваемости кредиторской задолженностиПоказывает средний срок, необходимый клиенту для погашения своей кредиторской задолженностив среднем 60 днейх7оборачиваемости готовой продукцииПоказывает средний срок реализации продукциив среднем 45 днейв среднем 15 днейх8покрытияХарактеризует способность клиента рассчитаться по кредитам банков за счет потока от его основной деятельности2х9денежной составляющей в выручкеПоказывает долю денежных средств в выручке от продаж1

Необходимо отметить, что для расчета коэффициентов методики достаточно предоставления клиентами только трех форм финансовой отчетности: бухгалтерского баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и отчета о движении денежных средств (форма № 4).

На основе сравнительного анализа методик оценки кредитоспособности корпоративных клиентов пяти российских коммерческих банков были установлены интервалы изменения значений каждого из 9-ти финансовых показателей, и присвоено соответствующее данным интервалам количество баллов. При этом была произведена корректировка интервалов значений коэффициентов в соответствии с отраслевой спецификой корпоративных клиентов. В качестве базовых отраслей были выбраны торговля и производство, поскольку представители именно этих отраслей экономики наиболее часто встречаются среди клиентов коммерческих банков.

Определение веса каждого финансового показателя в методике экспресс-оценки кредитоспособности корпоративных клиентов коммерческого банка.

На базе сравнительного анализа весов, занимаемых финансовыми показателями в методиках оценки кредитоспособности корпоративных клиентов пяти коммерческих банков, определим среднее значение веса каждого из них и соответствующее данному значению место в разрабатываемой методике.

Таблица 4 - Удельный вес финансовых показателей в методике экспресс-оценки кредитоспособности корпоративных клиентов коммерческого банка в порядке убывания

Обозначение показателяНаименование коэффициентаМесто показателя в методикеВес показателя в модели (W)х1текущей ликвидности10,18х2рентабельности продаж20,14х3покрытия20,14х4автономии30,12х5оборачиваемости дебиторской задолженности40,1х6обеспеченности собственными средствами40,1х7оборачиваемости кредиторской задолженности50,08х8оборачиваемости готовой продукции50,08х9денежной составляющей в выручке60,06Итого1

Для разработки шкалы воспользуемся формулой расчета кредитного рейтинга корпоративных клиентов и рассчитаем минимально (максимально) возможное количество баллов, которое клиент может набрать по предлагаемой методике, по формуле 1.

(1)

где Rj- суммарная оценка финансовых показателей, в баллах (кредитный рейтинг); Wj- вес i-го показателя в группе; Рi- оценка i-го показателя группы, в баллах; n - число показателей.

Установим 5 классов кредитоспособности корпоративных клиентов (таблица 5).

Таблица 5 - Шкала оценки кредитного риска корпоративных клиентов коммерческого банка

Количество баллов (R)Группа рискаХарактеристика группы рискаболее 801Минимальный уровень кредитного рискаот 60 до 802Низкий уровень кредитного рискаот 40 до 603Средний уровень кредитного рискаот 20 до 404Высокий уровень рискаменее 205Очень высокий уровень риска

Предлагаемая методика экспресс-оценки уровня риска при кредитовании корпоративных клиентов на основании расчета девяти финансовых коэффициентов имеет следующие преимущества перед комплексной методикой, используемой в настоящее время в ОАО Промсвязьбанк.

уменьшение количества времени необходимого для оценки кредитного риска по одному заемщику;

Вследствие уменьшения количества факторов, рассматриваемых при кредитовании корпоративных клиентов, сокращается продолжительность рассмотрения одной кредитной заявки.

увеличение клиентской базы;

Существует ряд корпоративных клиентов, которые не удовлетворяют требованиям методики используемой в ОАО Промсвязьбанк. Предлагаемая методика учитывает другие факторы при оценке уровня кредитного риска. Следовательно, некоторые корпоративные клиенты могут получить оценку кредитного риска, достаточную для получения кредитного продукта. Риск увеличения количества проблемных кредитов ничтожен, так как финансовые коэффициенты достаточно точно характеризуют финансовое состояние потенциального заемщика.

отсутствие субъективизма;

Предлагаемая методика не учитывает субъективные факторы. Возможность влияния сотрудников кредитного отдела сводится к минимуму. Оценка по предлагаемой методике является более объективной.

уменьшены требования к квалификации персонала;

Более простая методика способствует уменьшению количества ошибок при оценке уровня кредитного риска.

упрощена система финансовых показателей;

Меньшее количество финансовых показателей также способствует упрощению процедуры оценки уровня кредитного риска.

учтена отраслевая специфика деятельности корпоративных клиентов, что в свою очередь положительно влияет на точность и качество оценки.

В заключение следует отметить, что для оценки эффективности настоящая методика может быть апробирована на торговых и производственных предприятиях, являющихся корпоративными клиентами в ОАО Промсвязьбанк.

Данная методика выглядит целесообразной для применения на практике экспресс-оценки кредитного риска в качестве базы для принятия управленческих решений в отношении возможности кредитования корпоративных клиентов с учетом их отраслевой принадлежности на основании минимального пакета документов, состоящего из форм финансовой отчетности № 1, № 2 и № 4. Необходимо также отметить, что данная методика может использоваться не только специалистами кредитных организаций, но и финансовыми менеджерами и аналитиками прочих коммерческих организаций и предприятий в целях оперативной оценки и мониторинга кредитоспособности компаний, а также для определения платежеспособности контрагентов-покупателей и прочих партнеров по бизнесу.

Однако, несмотря на то, что ответственность за выполнение программы управления банковскими рисками распространяется на всех служащих банка, менеджеры высшего звена должны нести финансовую ответственность за принимаемые ими решения. Это положение должно быть зафиксировано в их контракте, а решение о санкциях должно приниматься советом директоров после тщательной проверки конкретных обстоятельств и степени вины отдельного служащего в финансовой катастрофе.

Определение четких индивидуальных ежегодных целей на основе общей программы управления рисками позволяет достичь наилучшего эффекта ограничения банковских рисков. Как правило, отправной точкой служит показатель ежегодной стоимости риска (COR, cost of risk), рассчитываемый за несколько прошедших лет. С учетом изменяющихся условий данный показатель может использоваться как барометр расходов на управление риском. В то же время, банк может ставить перед собой нефинансовые задачи, такие как, например, разработка и применение новой специфической программы контроля риска и так далее. Кроме того, для наиболее успешного управления рисками, необходим периодический мониторинг эффективности программы управления рисками, наподобие аудиторской проверки.

Управление эффективностью с учетом рисков неизбежно станет сводом интеграции методологий управления. Развитие информационных технологий, корпоративных знаний и аналитических приложений в банке создаст возможность такого видения.

Заключение

ОАО «Промсвязьбанк» сегодня это крупная и надежная организация, которая по праву входит в число лучших банков страны. Экономические показатели банка постоянно растут, а оценки международных рейтинговых агентств подтверждают стабильность и значительный потенциал банка.

Акции ОАО «Промсвязьбанк» обращаются на ММВБ, РТС, а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок. Размер уставного капитала ОАО «Промсвязьбанк» составляет 12,2 млрд. рублей.

На 1 января 2013 года размер собственных средств ОАО «Промсвязьбанк» по данным МСФО составил 66,2 млрд. рублей, объем активов - 739,1 млрд. рублей.

По итогам 2013 года ОАО «Промсвязьбанк» занял 9-е место в списке крупнейших банков мира России.

ОАО «Промсвязьбанк» - один из ведущих кредиторов российской экономики.

По мнению международных рейтинговых агентств Moody`s Investors Service, Standard & Poor`s и Fitch у ОАО «Промсвязьбанк» наивысший для российских банков рейтинг. Российские рейтинговые агентства традиционно относят ОАО «Промсвязьбанк» к высшей группе надежности.

Диверсифицируя свою деятельность, группа ОАО «Промсвязьбанк» постоянно расширяет круг проводимых на российском рынке операций и предоставляет клиентам широкий комплекс услуг, принятых в международной банковской практике.

Проводимые проверки доказывают надежность банка. Внешним аудитором банка является международная аудиторская компания ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит», входящая в четверку крупнейших в мире. По мнению аудиторов, годовая отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение ОАО «Промсвязьбанк» по состоянию на 1 января 2014 года, результаты его финансово-хозяйственной деятельности и движение денежных средств за 2013 год в соответствии с правилами составления годовой отчетности, установленными в Российской Федерации. Таким образом, аудиторы представили безусловно положительное мнение, потому как на предприятии составляется финансовая документация в соответствии с требованиями учетной политики. Аудиторское заключение с формами финансовой отчетности представлено в Приложении А.

Достигнутые успехи банка оказали значительное влияние на его деловую репутацию, которая базируется на его стабильной и бесперебойной работе. В минувшем году Банк прилагал серьезные усилия по расширению клиентской базы и дальнейшему развитию взаимовыгодных отношений с контрагентами, создавая максимально комфортные условия и высокий уровень банковского обслуживания.

На протяжении трех лет доля работающих активов постепенно увеличивалась, это является положительной тенденцией и свидетельствует об улучшении управления активами банка. Кредитная политика филиала направлена на удовлетворение потребности населения, предприятий и организаций в заемных средствах.

Анализ финансового состояния показывает, что структура доходов и расходов достаточно стабильна и не подвержена значительным колебаниям, банк не исчерпал своих возможностей увеличения прибыльности за счет прироста доходов. При благоприятном развитии экономики и улучшении качества управления банк имеет значительный потенциал в увеличении прибыли.

Развитие банковской системы на современном этапе немыслимо без риска - риск присутствует в любой операции. Кроме того, развитие процессов международного сотрудничества, создание высоких технологий в области телекоммуникаций и связи, информатизация и автоматизация большинства процессов в экономике, совершенствование систем искусственного интеллекта обусловили необходимость глубокого понимания сущности рисков и источников их возникновения. При всей важности банковских рисков толкование их сущности до настоящего времени остается дискуссионным.

Организация эффективной системы управления рисками в коммерческом банке предполагает систематизацию научных подходов для классификации банковских рисков. Идентификация типичных банковских рисков неотъемлемая часть создания процесса управления бизнес рисками и их оценки, поскольку банковские риски тесно связаны друг с другом и могут оказывать непосредственное влияние друг на друга, и на банковские операции влияет целый ряд рисков, вызываемых комплексом факторов.

Список литературы

1.Инструкция Банка России от 30 июня 1997 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

.Инструкция Банка России от 25 августа 2003 года №105-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального Банка Российской Федерации».

.Инструкция Банка России от 16 января 2004г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков».

.Письмо Банка России от 24 мая 2005г. № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях».

.Письмо Банка России от 30 июня 2005г. № 92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах».

.Письмо Банка России от 13 сентября 2005г. № 119-Т «О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях».

.Положение Банка России от 24 сентября 1999г. № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков».

.Положение Банка России от 16.12.2003 года N 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах"

.Положение Банка России от 26.03.04 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности».

.Указание от 16 января 2004 года № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».

.Указание Банка России от 23 июня 2013 года № 70-Т «О типичных банковских рисках».

.Банковские риски под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой, М. Издательство «КНОРУС», 2008г.

.Бирюкова Е.С. Совершенствование системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке, дисс. канд.экон.наук. Ростов-на-Дону, 2006.

.Волошин И.В. Проблемы внедрения риск менеджмента в коммерческих банках, Материалы международного ноябрьского семинара Клуба банковских аналитиков 20 ноября 2003 года, М. 2004.

.Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю. Управление риском в рыночной экономике, М.: Экономика, 2002.

.Ермасова Н.Б. Управление банковскими рисками. Саратов, 2006

.Ефимова M.P. Финансово экономические расчеты: пособие для менеджеров: Учеб. Пособие. - М.ИНФРА-М, 2007.

.Захарова О.В. Развитие технологии управления ликвидностью российских коммерческих банков// Современные банковские технологии: Теоретические основы и практика: научный альманах фундаментальных и прикладных исследований, М.: Финансы и статистика, 2014.

.Ковалев П.П. Пути повышения результативности кредитного риск-менеджмента в коммерческом банке Автореф. дис. на соиск. уч. ст. к.э.н. М.: РУДН, 2012. - 24с.

.Леонович Л.И., Петрушина В.М. Управление рисками в банковской деятельности М.: Дикта, 2012. - 136с

.Мамонова И.Д. Ликвидность коммерческого банка, Банковсое дело: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина. М.:КНОРУС, 2007.

.Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.,1978.

.Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками, научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. ФА при Правительстве РФ, ЦФПИ. М.: Финансы и статистика, 2005.

.Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск - менеджмента кредитных организаций России, М.: Экономиста, 2007.

.Усов В.Н. Предупреждение неопределенности в управлении риском, Управление рисками. Москва, 2013.

.Черешкин Д. Управление рисками: Ленанд, 2012- 200с.

.Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности в банковском риск-менеджменте М.: КноРус, 2012. - 168с.

.Шумский А. А. Управление финансовыми рисками в деятельности коммерческих банков, дисс. канд.экон.наук. М.: ВЗФИ, 2012.

.Воробьева JI.A., Курбатова М.В., Халевинский А.И. Управление кредитным риском, Аудит и финансовый анализ: ежеквартальный журнал. М. 2012, № 2

.Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков.// Банковское дело. - 2012. - № 6. - С. 25

.Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит. - 2007. - № 17. - С. 30-31

.Гришина О., Кашкин В. Факторы роста: Мнение игроков факторинга. Банковское дело.2005. № 7.

.Ермасова Н.Б. Риск менеджмент организации М.: Научная книга, 2011. - 120с. Научный журнал КубГАУ, №87(03), 2013

.Кузьмин A.Jl. Вероятностные показатели рисков распределенных платежных систем // Деньги и Кредит.2008.№ 10.

.Лисицына Е.В., Токаренко Г.С. Технология риск-менеджмента, Управление риском. № 1. 2014г.

.Матовников М. Риск-менеждмент в российском банке: пределы и возможности. Материалы VI международного ноябрьского семинара Клуба банковских аналитиков 17 ноября 2005г.М.2006.,стр.35.

.Моисеев Б.С. О методике стресс - тестирования банка // Деньги и Кредит.2008.№ 9.

.Морозова Т.Ю. Подходы к оценке системы управления рисками в банках (зарубежный опыт) Материалы VI международного ноябрьского семинара Клуба банковских аналитиков 17 ноября 2005г.М.2006.

.Ларионов И.В. Методы управления рисками в кредитных организациях и способы их ограничения// Бизнес и банки. - 2013. - № 40. - С. 1-3.

.Олоян К.А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика // Деньги и Кредит. 2008, № 8.

.Папкин A.C. Управление кредитным риском // Управление риском. - 2013. № 2.

.Радаев H.H., Иванченко A.A., Гальчич О.Ю. Параметры, управляющие банковским кредитным риском: оценка и взаимосвязь // Управление в кредитной организации, 2013, № 3.

.Рамазанов С.А. Некоторые особенности функционирования механизма обязательного резервирования.//Деньги и Кредит. 2008. № 6.

.Смирнов С., Скворцов А., ДзигоеваЕ. Достаточность банковского капитала в отношении рыночных рисков: как улучшить регулирование в России // Аналитический банковский журнал, 2003, № 7.

.Соколинская Н.Э. Управление кредитными рисками//Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками, научный альманах фундаментальных и прикладных исследований, 2012, № 1.

.Сукманов A.B. Риски и финансовая устойчивость // Журнал «Профиль» № 22, 2013г.

.Супрунович Е.Б., Киселева И.А. Управление рыночным риском, Банковское дело. 2003 № 1.

.Царьков В.А. План матрица развития банка //Журнал «Деньги и кредит», №5, 2014.

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент всегда ставит получение доходов в зависимость от риска. Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории.

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

Для финансового деятеля риск – это вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что, как говориться, «игра не стоит свеч».

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом соотношении прибыли и риска.

Бизнес всегда связан с риском. При этом наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят вероятностный, многовариантный характер. Ошибка, просчеты – вещь обычная, поскольку все предусмотреть нельзя. Важно оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер всегда должен предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о возможности существования самого банка. Опыт не только российских, но и западных кредитных учреждений убеждает, что банкротства почти всегда связаны с грубыми просчетами в менеджменте. Отсюда особое внимание командиры бизнеса призваны уделять постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

Главные задачи менеджера в этой области общеизвестны: обнаружить область повышенного риска, оценить его степень, разработать и принять заблаговременные меры, а если ущерб уже имеет место, то и способы возмещения ущерба. Распознавание, оценка, контроль рисковых ситуаций позволяют избежать многих потерь.

Целью курсового проекта является разработка и углубленное изучение теоретико-методологических основ формирования и совершенствования риск-менеджмента на основе нормативно-правовых актов, научной и периодической литературы, статистической информации.

Исходя из данной целевой установки в курсовой работе основное внимание было уделено решению следующих задач:

Определению понятия риск-менеджмента, типичных банковских рисков, политики управления ими;

Приведению способов расчёта и оценки основных видов риска;

Обосновано объективной необходимости формирования риск-менеджмента;

Определению значимости риск-менеджмента для России и перспектив его развития;

Изучению нормативно-правовой документации, теоретической и периодической литературы, рассматривающей риск-менеджмент банков, статистических материалов, включающих данные об объёмах рисков;

Формулированию выводов и предложений по организации риск-менеджмента в банке.

Курсовая работа выполнена на 30 страницах с использованием таблиц и состоит из введения, 2 разделов, заключения и библиографического списка. Для написания использовались такие источники как федеральные законы, учебные пособия различных авторов, интернет библиотеки.

1. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

1.1. Классификация рисков в банковской деятельности.

Риск – это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риск – это действие, совершаемое в надежде на счастливый исход по принципу «повезет – не повезет».

Риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для банка избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

Квалификационная система включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков

В соответствии с Письмом Банка России от 23 июня 2004г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» к типичным банковскими рисками относятся:

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

К указанным финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:

полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

учтенным кредитной организацией векселям;

банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требованиям);

приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;

сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);

возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;

требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Фондовый риск -риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Кредитные организации должны реализовать меры по формированию и совершенствованию системы риск-менеджмента, адекватной характеру совершаемых операций, а также эффективных информационных систем мониторинга рисков.

Особенности российской экономики не позволяют в полной мере применять устоявшиеся на западе алгоритмы управления рисками. Если европейские банки обладают единой системой финансового контроля и управления рисками на протяжении более пятидесяти лет, то для современной российской экономики её построение является делом новым и мало освоенным. Счётной палатой и Центральным банком Российской Федерации издано немало нормативных актов, рекомендаций и положений о порядке расчёта размера рисков и ведении финансового контроля. Тем не менее, сохраняется некоторая неясность, а зачастую и путаница в использовании нормативных показателей в практической деятельности кредитных организаций и банковских групп. Поэтому тема «Организация риск-менеджмента в банке» является актуальной.

Объектом исследования являются банки и финансовые отношения, возникающие в процессе риск-менеджмента.

Предметом исследования выступает деятельность по управлению рисками, в основе которой лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределённой хозяйственной ситуации.

Целью курсового проекта является разработка и углубленное изучение теоретико-методологических основ формирования и совершенствования риск-менеджмента на основе нормативно-правовых актов, научной и периодической литературы, статистической информации.

Исходя из данной целевой установки в курсовой работе основное внимание было уделено решению следующих задач :

Определению понятия риск-менеджмента, типичных банковских рисков, политики управления ими;

Приведению способов расчёта и оценки основных видов риска;

Обосновано объективной необходимости формирования риск-менеджмента;

Определению значимости риск-менеджмента для России и перспектив его развития;

Изучению нормативно-правовой документации, теоретической и периодической литературы, рассматривающей риск-менеджмент банков, статистических материалов, включающих данные об объёмах рисков;

Анализу собранных данных при использовании статистических методов обработки и анализа информации;

Иллюстрированию схемами, таблицами представленного материала;

Формулированию выводов и предложений по организации риск-менеджмента в банке.

Методологической основой исследования данного курсового проекта являются диалектический метод, системный анализ, теоретические работы в сфере риск-менеджмента, статистическая информация Банка России. В процессе написания работы использовались обусловленные конкретными целями и задачами экономические, экономико-математические, статистические, логические и другие методы изучения, обработки и обобщения информации.

В процессе написания курсового проекта использовалась научная литература таких авторов как Е. С. Стоянова, М. А. Рогов, О. И. Лаврушин, статьи из периодических изданий «Банковское дело», «Деньги и кредит», информация, размещённая в Интернете на сайте Центрального Банка Российской Федерации.

Научное значение работы заключается в следующем:

Уточнены особенности организации риск-менеджмента в банке;

Определены проблемы управления рисками в Российской Федерации и перспективы его развития.

Практическая значимость работы состоит в том, что её основные положения и выводы можно использовать при дальнейшей работе в структурных подразделениях банков и небанковских кредитных организаций.

Структура и объём работы. Структура работы определяется логикой исследования темы и нацелена на последовательное раскрытие сущности кредитных правоотношений.

Работа состоит из введения, 3 глав (теоретической, практической и определяющей современное состояние и перспективы развития управления рисками), заключения, библиографического списка, приложений. Общий объём работы - машинописных листов.

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приёмов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приёмы образуют своеобразный механизм управления риском, т. е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

Риск менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Организация риск-менеджмента представляет сбой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском, что представлено в приложении Б.

Ключевые элементы управления риском:

1. Активный контроль со стороны совета директоров и высшего руководства.

Совет директоров:

Несёт основную ответственность за уровень рисков;

Утверждает общие бизнес-стратегию и политику;

Проводит контроль за работой общего руководства;

Определяет профили риска по основным рискам и получает регулярные отчёты об их изменениях;

Назначает главного риск-менеджера.

Высшее руководство банка:

Ежедневно получает всю информацию о рисках;

По отдельным направлениям деятельности банка разрабатывает стратегии и процедуры по управлению риском;

Реализует стратегию ограничения риска.

2. Адекватные стратегии, процедуры и лимиты:

Составляется с учётом типов рисков;

С их помощью осуществляется идентификация, измерение, мониторинг и контроль рисков, связанных с наиболее рисковым видами деятельности;

Соответствуют уровню опыта и компетенции руководства, целям кредитной организации и общей финансовой стабильности.

3. Адекватные системы управления риском и информации:

Идентификация и измерение рисков проводится с помощью управленческих информационных систем;

Отчёты управленческих информационных систем должны отражать все крупные риски, быть достоверными и своевременными;

Отчёты должны составляться с учётом конкретных рисков;

Документирование ключевых положений, источников данных и процедур.

4. Всесторонние механизмы внутреннего контроля:

Адекватное разделение обязанностей;

Независимые проверки;

Чёткое разграничение структуры полномочий и ответственности;

Достоверность отчётности;

Адекватные процедуры по соблюдению законодательства;

Тестирование и анализ информационных систем.

Широко распространённая концепция «образцовой практики» риск-менеджмента состоит из трёх частей: политика, методология, инфраструктура.

Образцовая политика формулируется исходя из миссии банка, за которой скрывается основная цель управления – повышение стоимости компании. Данная цель трансформируется в определённые требования к доходности и уровню риска банка. Способность банка к принятию риска может определяться как максимальный размер убытков, которые банк может понести. Последние, в свою очередь, определяют приемлемые кредитные рейтинги дебиторов банка; объём позиций, подлежащих обязательному хеджированию и т. д. Таким образом, рисковая политика охватывает все организационные единицы банка. Кроме того, кроме того составной частью образцовой рисковой политики являются требования к раскрытию рисковой информации (объём, частота, ответственные сотрудники).

Основным элементом методологии является аналитическое моделирование, позволяющее измерять риски на уровне банковского портфеля в целом в соответствии со сформулированной рисковой политикой. Кроме того, образцовая методология предполагает наличие развитых аналитических инструментов для ценообразования и оценки эффективности.

Образцовая политика и методология представляют конкурентные преимущества только при наличии риск-ориентированной организационной структуры и системы корпоративного управления, использовании риск-ориентированных информационных технологий, применении риск-ориентированной системы оплаты труда. Всё это может быть объединено понятием образцовой инфраструктуры риск-менеджмента .

Деятельность каждого коммерческого банка должна опираться на «Политику управления банковскими рисками в коммерческом банке». Этот документ является обязательным для применения всеми подразделениями и работниками банка.

Цели и задачи политики управления банковскими рисками достигаются при соблюдении определённых принципов (Приложение Г) следующими инструментами :

Система лимитов;

Система полномочий и принятия решений;

Система управления рисками;

Коммуникационная политика (в том числе информационная система);

Комплекс мероприятий в кризисных ситуациях;

Система контроля.

Одним из инструментов Политики управления банковскими рисками является эффективно функционирующая система лимитов , которая призвана устанавливать определенные ограничения на принятие Банком чрезмерных рисков. Превышение соответствующих лимитов не допускается, кроме как по решению Правления Банка.

Целями системы лимитов признаются "физическое" ограничение принятия Банком чрезмерных рисков и недопущение "перетекания" негативных проблем одного из направлений деятельности на весь Банк.

Задачей системы лимитов являются обеспечение формирования структуры активов и пассивов Банка адекватной характеру и масштабам бизнеса Банка.

Система полномочий и принятия решений призвана обеспечить надлежащее функционирование системы управления рисками, придавая ей требуемую гибкость в сочетании с устойчивостью на каждом уровне управления.

Для обеспечения надлежащего управления банковскими рисками и получения достаточно объективной информации о состоянии и размере рисков выстраивается определенная система параметров управления этими рисками.

Основной целью системы параметров управления банковскими рисками является обеспечение принятия надлежащего управленческого решения в отношении определенного вида бизнеса направления деятельности Банка по снижению влияния соответствующего риска в целом на Банк.

Задачами являются : 1) получение оперативных и объективных сведений о состоянии и размерах определенных банковских рисков; 2) прогнозирование состояния соответствующих рисков на определенные периоды в будущем; 3) предотвращение достижения определенными рисками критически значительных для Банка размеров;

Основными целями коммуникационной политики являются : формирование достоверной информации о Банке; формирование положительного образа Банка, не допускающего нарушений действующего законодательства Российской Федерации, стандартов профессиональной деятельности, принятия чрезмерных рисков; формирование адекватной информации - информации, достаточной для принятия надлежащего управленческого решения.

Наличие и эффективное функционирование системы контроля базируется на следующих принципах: всесторонность внутреннего контроля, контрольные процедуры охватывают все организационные структуры и

подразделения Банка, многоуровневый характер внутреннего контроля. Система контроля управления банковскими рисками является основным элементом Системы внутреннего контроля Банка.

В целях управления определенными банковскими рисками в нештатных

ситуациях разрабатывается и реализуется комплекс мероприятий для кризисных ситуаций .

Главной целью разработки и реализации комплекса мероприятий для кризисных ситуаций является недопущение существенного ухудшения состояния конкретного направления деятельности Банка или достижение соответствующим банковским риском критического для Банка значения.

Задачи: ограничение во времени использования нештатных процедур управления определенными банковскими рисками; минимизация перекрестного влияния определенных рисков, в том числе снижение влияния конкретного риска на Банк в целом; предотвращение возникновения аналогичных кризисных ситуаций в будущем; возврат определенного направления деятельности или соответствующих банковских рисков в состояние, в котором возможно управление этим бизнесом или определенным риском с использованием исключительно штатных процедур.

Кредитные операции остаются основным источником дохода банков. Поэтому для каждого из них важно обеспечение качественного решения задач риск-менеджмента, ориентированного на получение банком максимального дохода при минимальном значении риска.

Принятие решений по кредитным заявкам необходимо рассматривать с позиции оценки кредитного риска потенциальных заёмщиков. Оценка кредитного риска каждого заёмщика состоит из нескольких этапов :

1. оценка текущей стоимости его активов с учётом их реализуемости на финансовом рынке на основе данных бухгалтерского баланса заёмщика;

2. оценка ожидаемой ставки роста стоимости активов заёмщика и её стандартного отклонения на основе данных об операциях по его счёту;

3. определение по данным бухгалтерского баланса уровня дефолта заёмщика на определенный момент времени;

4. расчёт вероятности дефолта заёмщика на определённый момент времени. Если рассчитанная величина окажется приемлемой, то принимается решение о возможности выдачи кредита данному заёмщику;

5. определение допустимого повышения вероятности дефолта заёмщика, связанного с выдачей ему кредита;

6. расчёт лимита кредитования;

7. определение итогового объёма кредитования;

8. пересчёт вероятности дефолта заёмщика после выдачи кредита;

9. определение ожидаемых потерь от операции кредитования;

10. оценка неожиданных потерь;

11. расчёт ставки кредитования.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе .

Кредитный риск российских банков остается умеренным . При росте кредитов и прочих размещенных средств на 42,7% объем просроченной ссудной задолженности за 2005 год вырос на 23,4% и на 1.01.06 составил 76,4 млрд. рублей (Приложение Д, табл. Д.1). Вместе с тем ее удельный вес в общей сумме ссудной задолженности снизился с 1,4 до 1,2%. Наличие у банков крупных первоклассных заемщиков обеспечивает им более благоприятную ситуацию с возвратом кредитов. В разрезе видов деятельности предприятий-ссудозаемщиков (Приложение Д, рис. Д.1) наиболее высокие показатели просроченной задолженности сложились, как и в предыдущие годы, по рублевым кредитам сельскому хозяйству (2,2% в 2005 году против 2,9% в 2004 году), строительству (1,8% в 2005 году против 1,5% в 2004 году), торговли и общественного питания28 (1,7% в 2005 году против 2,3% в 2004 году). По состоянию на 1.01.06 доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задолженности банковского сектора составляла 48,2%, доля неработающих ссуд - 3,2% (на 1.01.05 - 46,9 и 3,8% соответственно), что существенно ниже уровня кредитного риска, характерного для формирования предпосылок кризиса “плохих долгов” (Приложение Д, рис. Д.2). По итогам 2005 года ни одна кредитная организация не нарушила норматива Н7 (на начало 2005 года - одна). Согласно данным отчетности, снизилось - с 23 до 13 - количество кредитных организаций, нарушавших норматив Н6, а их удельный вес в совокупных активах банковского сектора сократился до 5,3% (на начало года он составлял 5,9%). Финансовое состояние предприятий-ссудозаемщиков из числа предприятий, участвующих в мониторинге, проводимом Банком России, в 2005 году было в целом удовлетворительным и более благоприятным, чем в 2004 году (Приложение Д, табл. Д.2, рис. Д.3).

В 2005 году уменьшилось - с 790 до 772 - количество кредитных организаций, рассчитывающих величину рыночного риска. При этом их удельный вес в активах банковского сектора за 2005 год несколько возрос: с 90,2 до 91,6%.

За рассматриваемый период величина рыночного риска банковского сектора возросла на 41,5% - до 371,2 млрд. рублей на 1.01.06. Ее рост обусловлен прежде всего более активным участием кредитных организаций на рынке ценных бумаг, отразившимся в росте величины их торговых портфелей, а также расширением деятельности кредитных организаций на срочных рынках. За рассматриваемый период величина рыночного риска банковского сектора возросла на 41,5% - до 371,2 млрд. рублей на 1.01.06. Ее рост обусловлен прежде всего более активным участием кредитных организаций на рынке ценных бумаг, отразившимся в росте величины их торговых портфелей, а также расширением деятельности кредитных организаций на срочных рынках.

Соотношение величины рыночного риска с капиталом банков, рассчитывающих рыночный риск, также возросло - с 31,7 до 33,6%. Однако удельный вес рыночного риска в совокупной величине рисков банковского сектора по прежнему незначителен и на 1.01.06 составляет менее 5% (Приложение Е, рис. Е.1).

В структуре рыночного риска на 1.01.06 наибольший удельный вес имел фондовый риск (42,9%), процентный риск составил 39,8% (на 1.01.05 - соответственно 39,8 и 41,8%). При этом на ряд отчетных дат в течение года процентный риск имел наибольший удельный вес в рыночном риске, что связано с существенным ростом торговых вложений в корпоративные долговые обязательства (Приложение Е, табл. Е.1).

Одним из способов оценки риска ликвидности является метод разрывов , или лестница сроков , который основывается на сопоставлении активных и пассивных статей баланса с учётом срока, оставшегося до их погашения. Сопоставление активов и пассивов по срокам и суммам позволяет выявить имеющийся дисбаланс , т.е. превышение или недостаток по суммам между сопряжёнными по срокам активами и пассивами. Имеющийся разрыв показывает, что в данном временном периоде банк будет испытывать недостаток или, напротив, избыток ликвидных средств либо одна из групп ликвидных статей финансируется не соответствующими по срокам пассивами.

Риск-менеджмент, направленный на управление ликвидностью, заключается в приведении в соответствие срочной структуре активов срочной структуры пассивов. Однако чаще компании сталкиваются с нехваткой ликвидных активов. Один из широко применяемых инструментов риск-менеджмента – поддержание минимального запаса ликвидности («ликвидной подушки») с помощью установления лимитов.

На практике банки не всегда стремятся распределять все активы и пассивы строго по суммам и срокам, что практически нереально и не всегда выгодно. Этот метод необходим руководству банка для того, чтобы ежедневно иметь информацию об имеющемся несовпадении и для принятия необходимых мер по его устранению.

Также оценить риск ликвидности можно при помощи соотношения активов и пассивов : сопоставляются классифицированные по степени ликвидности активы и пассивы.

В течение 2005 года наблюдался незначительный рост объема наиболее ликвидных активов банковского сектора (денежные средства, драгоценные металлы и камни, остатки на корреспондентских счетах Ностро, остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России), которые увеличились на 3,8% и на 1.01.06 составили 1015,7 млрд. рублей. Однако доля наиболее ликвидных статей в совокупных активах банковского сектора заметно снизилась: с 13,7 до 10,4% (Приложение Ж, рис. Ж.1).

В течение всего 2005 года все кредитные организации, входящие в число крупнейших 20 по величине активов, выполняли обязательные нормативы мгновенной (Н2), текущей (Н3) и долгосрочной (Н3) ликвидности. Средние хронологические годовые значения показателей ликвидности по банковскому сектору несколько снизились: мгновенной ликвидности с 56,9% в 2004 году до 52,6% в 2005 году, текущей ликвидности, соответственно, с 81,3 до 76,6% (Приложение Ж, рис. Ж.2).

На протяжении 2005 года наблюдалось “удлинение” совокупного кредитного портфеля банковского сектора. Объем ссуд, предоставленных на срок свыше 1 года, продолжал расти более высокими темпами (60,4%), чем совокупная ссудная задолженность (40,0%). (В 2004 году средства, предоставленные на срок свыше 1 года, выросли на 53,8%, а совокупная ссудная задолженность - на 44,6%.). Аналогичные изменения произошли в структуре привлеченных депозитов кредитных организаций. В 2005 году темпы роста депозитов, привлеченных на срок свыше 1 года, росли более высокими темпами (57,2%), чем общий объем депозитов клиентов (50,7%). Увеличение доли средне- и долгосрочных компонентов кредитных вложений и привлеченных депозитов наблюдалось по всем группам кредитных организаций (Приложение Ж, рис. Ж.3, табл. Ж.1, табл. Ж.2).

Метод полного оценивания рисков – стресс-тестирование – использует противоположный историческим моделям принцип: моделируются сценарии, вовсе не заложенные в ретроспективных данных, а наоборот, прогнозируемые исследователем, что является одним из достоинств и недостатков метода одновременно . Это субъективные сценарии больших скачков конъюнктуры, характерных для рыночных стрессов. Главными задачами использования стресс-тестирования является : определение комплекса мероприятий по компенсации возможных критически больших потерь Банка в экстремальной ситуации и разработка необходимых мер по уменьшению определенных рисков и/или снижению негативного влияния этих рисков. Основными принципами применения инструментов стресс-тестирования является: регулярность использования, рассмотрение всех возможных сценариев, которые могут оказать критическое влияние на состояние Банка.

Параллельный сдвиг кривой доходности на ± 100 базисных пунктов;

Поворот кривой ставок на ± 25 базисных пунктов;

Изменение индекса акций на ± 10%;

Движение валютных курсов на ± 6%.

Преимущества стресс-тестирования : можно рассматривать любые сценарии; позволяет выявить влияние отдельных факторов; отвечает на вопрос: что худшее случится в оставшихся процентах случаев? Недостатки стресс-тестирования : сценарии плохо обоснованы, субъективны; сценарии определяются составом портфеля, не учитываются риски, которые могут быть присущи портфелю с изменённой структурой; оценивает только размер потерь, не учитывая их вероятности; плохо подходит для анализа больших портфелей с большим числом факторов риска. Периодичность проведения стресс-тестирования, как правило, не должна быть реже одного раза в шесть месяцев.

Банк России обобщил результаты опроса "О практике стресс-тестирования в кредитных организациях" (Приложение К). Большинство кредитных организаций, из числа опрошенных, (78%) 1 проводят стресс-тестирование. Из них 91% банков используют при организации стресс-тестирования подходы, рекомендованные Банком России. В ходе стресс-тестирования риск ликвидности оценивали 92%, кредитный риск – 84%, рыночный риск – 82% банков. Операционный риск оценивают около половины кредитных организаций, осуществляющих стресс-тестирование. Стресс-тестирование по видам рисков проводится банками в среднем со следующей периодичностью: кредитный риск – 6 раз в год, рыночный риск – 5 раз в год (3 банка ежедневно), риск ликвидности – 9 раз в год (7 банков ежедневно), операционный – 7 раз в год. В целом результаты проведенного опроса позволяют говорить о значительной позитивной динамике в части применения кредитными организациями методов стресс-тестирования. При этом российская практика управления рисками, в частности, применение стресс-тестов, постепенно приближается к международным подходам (в Европе стресс-тест является неотъемлемой частью управления рисками).

Стресс-тестирование кредитных организаций, обязанных рассчитывать величину процентного риска, показывает, что в целом по рассматриваемой группе чувствительность к процентному риску за 2005 год возросла: по состоянию на начало текущего года потенциальные потери могли бы составить 5,5% капитала против 4,8% на начало прошлого года. Это произошлов связи с ростом объемов торговых портфелей кредитных организаций. При этом в случае реализации рассматриваемого сценария отдельные банки могут понести серьезные потери.

В России в настоящее время банки только приступают к оценке рисков в соответствии с БазелемII и только начинают накапливать опыт в данном направлении. Поэтому имеют место расхождения во взглядах между банками и регулятором, касающиеся жёстких надзорных мер и сроков внедрения. Большинство банков не готовы к использованию Базельского соглашения так скоро, и это логично: банковская система России ещё молода, чтобы пытаться в этом вопросе идти в ногу с Европой и США, банковские системы которых функционируют уже не одно столетие. Банкиры также едины во мнении, что внедрение Базеля II – процесс очень затратный и излишняя поспешность банковской системе повредит. В то же время существенное промедление с этим вопросом повлечёт за собой определённую потерю рыночных позиций российской банковской системы. Наиболее прогрессивные банки понимают это и уже начали работу в направлении внедрения Базеля II.

С целью выявления состояния и перспектив развития риск-менеджмента в российских кредитных организациях в соответствии с новым Базельским соглашением было проведено исследование . Результаты анкетирования свидетельствуют о том, что принятие и вопросы применения его рекомендаций в России вызывают большой интерес в банковском сообществе. Однако готовность перехода к Базелю II , по крайней мере, в настоящее время вызывает сомнения. Так, 41,6% респондентов подтвердили лишь факт знакомства менеджмента с Соглашением. 24,7% респондентов уже используют в своей практике отдельные рекомендации Базельского комитета. Готовы перейти на новые Базельские принципы в полном объёме и в определённый Банком России срок 18,2% респондентов, не готовы в полной мере следовать им 15,6%.

В настоящее время существует ряд устоявшихся и достаточно эффективных подходов к управлению отдельными видами рисков на различных уровнях. Проблемой является учет взаимосвязей и взаимовлияния рисков в рамках банковского портфеля в целом, определение горизонтальной, диагональной и вертикальной интеграции риск-менеджмента.

Автоматизация процессов идентификации и планирования реагирования на риски значительно повышает эффективность работы риск менеджмента. Говорить же о количественной оценке рисков без использования современных информационных технологий просто не имеет смысла. Спектр методик количественного анализа широк. Существует большое число программных пакетов, поддерживающих те или иные процессы управления рисками. Однако подобрать комплексную систему управления рисками (Приложение М), которая могла бы обеспечить автоматизацию всего процесса управления рисками, начиная с создания плана управления рисками и заканчивая контролем исполнения плана реагирования на риски, довольно сложно.

Перспективы развития интегрированного риск-менеджмента в России:

Значение интегрированного управления рисками и шансами в рамках банковского менеджмента будет возрастать. Этому будет способствовать, в частности, развитие банковского регулирования, изменение рыночной и конкурентной среды. Уже сейчас крупнейшие иностранные банки требуют от своих российских подразделений информации о рисковых позициях, соответствующей стандартам риск-менеджмента, принятым в головном офисе. Ряд крупнейших банков начал использовать концепцию экономического капитала, что привело к пересмотру многих процедур банковского управления с целью повышения их эффективности;

Интегрированный риск менеджмент способен существенно повысить отдачу на вложенный капитал и рыночную стоимость банка. Хотя в настоящее время этими преимуществами пользуются в основном крупные банки, в перспективе вероятно присоединение к ним средних и мелких институтов. В условиях недостаточной капитализации российских банков качественное улучшение системы банковского управления может стать важным источником повышения акционерной стоимости наиболее развитых банков;

Интегрированный риск-менеджмент как философия управления имеет хорошие перспективы в России с учётом недостаточного развития национального финансового рынка. Эффективное управление рыночным риском при отсутствии базовой процентной ставки по рублям практически нереализуемо. В то же время адекватная организация всех систем управления банком с учётом рисков возможна даже в этих условиях.

На Западе в ближайшие 10-15 лет вероятно появление банков, практически полностью осведомлённых о своих рисках и способных осуществлять динамическую адаптацию систем управления. Используя опыт последнего десятилетия, российские банки имеют все шансы приблизиться к ним, но только при изменении традиционной корпоративной культуры. Повышение стоимости банка путём внедрения интегрированного риск-менеджмента может стать важнейшим стимулом для решения этой поистине глобальной задачи.

На современном этапе одним из приоритетов работы Банка России должен быть контроль за системами управления рисками в банках.

Обобщение опыта работы банков показывает, что их усилия по развитию внутреннего контроля должны быть сосредоточены на решении следующих задач:

Развитие и совершенствование мер, направленных на снижение банковских рисков, в т.ч. становление эффективной системы хранения и использования кредитных историй, системы регистрации залогов;

Совершенствование подходов к внедрению риск-менеджмента в банках.

Надлежащий уровень качества работы банков во многом зависит от постоянного совершенствования систем управления всеми видами банковских рисков. Созданные банками системы должны не только обеспечивать эффективную защиту от принятых рисков, но и носить упреждающий характер, оказывая активное влияние на определение конкретных направлений деятельности кредитных организаций. Помимо этого, банкам следует уделять больше внимания управлению операционными и правовыми рисками, а также рисками несоблюдения требований информационной безопасности. Существенное значение имеет также минимизация риска потери деловой репутации, важнейшим условием которой является соблюдение банками принципа "знай своего клиента". Кредитные организации, имеющие филиальную сеть, должны уделять повышенное внимание вопросам управления рисками, связанными с деятельностью филиалов.

В условиях развития банковских операций с предприятиями и организациями реального сектора экономики особое значение приобретает управление кредитным риском и риском ликвидности, а также координация управления такими рисками. Сохраняет свою актуальность вопрос управления рыночными рисками (валютным, процентным и фондовым). Принятие решений по кредитным заявкам в российской и международной банковской практике рассматривается главным образом с позиции оценки кредитоспособности потенциальных заёмщиков. В настоящее же время необходимы формализованная методика и инструментарий для поддержки принятия решений о выдаче кредитов на основе комплексного учёта кредитного риска заёмщиков, риска ликвидности банка-кредитора и динамики изменения внешних влияющих факторов (рыночного риска).

Несмотря на специфику исследования метода стресс-тестирования, цель его применения на практике также остаётся единой: построение комплексной, эффективной и наиболее точно описываемой системы риск-менеджмента.

Банковскому сообществу совместно с Банком России необходимо развернуть работу по постепенному сближению российских требований и стандартов с международными, в т.ч. рекомендациями Базельского комитета в области управления рисками. На мой взгляд, необходимо повышение информированности банков относительно планов и сроков внедрения принципов Соглашения, так как большинство из них до сих пор имеют только самые общие представления о Базеле II и его внедрении в России. Кроме того, необходимо расширение диалога между надзорными органами, банковскими ассоциациями и профессиональными объединениями.

Трудность российской специфики заключается скорее не в отсутствии хорошей нормативной базы и грамотной регламентации в области управления рисками, а в информационной закрытости, некоем вакууме в общении риск-менеджеров между собой. К сожалению, практики управления рисками не желают обмениваться найденными оригинальными решениями, ноу-хау, методами анализа. Российскому риск-менеджменту ещё предстоит преодолеть проблему информационной открытости и всеобщей доступности, как профессионалам, так и широкой публике. Поэтому особо важным для игроков российского рынка банковских услуг становится грамотное использование зарубежного опыта.

Положение Банка России № 89-П от 24.09.1999 «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков»[Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

«Политика управления банковскими рисками в коммерческом банке» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Риск-менеджмент [Текст]: учебник / М. А. Рогов. – М.: Финансы и статистика, 2001. –120с.

Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) [Текст]: учебник / Под. ред. О. И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003. – 688 с.

Д. Л. Антропов, Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банком [Текст]/ Д. Л. Антропов // Деньги и кредит. – 2005. – №1. – с. 33-37.

В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев, Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка [Текст]/ В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев//Банковское дело. – 2005. – №8. – с. 49-52.

А. А. Казарян, Что нам ждать от Базеля II [Текст]/ А. А. Казарян //Деньги и кредит. – 2006. – №6. – с. 10-12.

Е. А. Кондратюк, Понятие банковских рисков и их классификация [Текст]/ Е. А. Кондратюк// Деньги и кредит. – 2004. – №6. – с. 43-50

М. Г. Кудрявцева, О. А. Кудрявцев, От чего зависит оценка процентного риска [Текст]/ М. Г. Кудрявцева, О. А. Кудрявцев //Банковское дело. – 2005. – №6. – с. 42-46.

А. Мирошниченко, Покорно, но упираясь идут банки к внедрению Базеля II [Текст]/ А. Мирошниченко //Банковское обозрение. – 2006. – №7. – с. 16-19.

А. Мурычев, Банковский надзор и финансовая стабильность [Текст]/ А. Ю. Симановский //Деньги и кредит. – 2005. – №10. – с. 6-9.

М. Н. Пирошка, Базель II для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы (окончание) [Текст]/ М. Н. Пирошка //Банковское дело. – 2006. – №4. – с. 6-12.

А. Ю. Рогачев, Методы расчёта рисковой стоимости в банковской практике [Текст]/ А. Ю. Рогачев //Деньги и кредит. – 2005. – №9. – с. 41-45.

А. Ю. Симановский, От чего зависит оценка процентного риска [Текст]/ А. Ю. Симановский //Деньги и кредит. – 2006. – №5. – с. 28-37.

«Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2008 года»[Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Стратегия повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ» [Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Обзор банковского сектора Российской Федерации (аналитические показатели)» №48 октябрь 2006 года [Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»[Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования на сайте Банка России»[Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

Рисунок А.1 – Структурная схема риск-менеджмента

Информация о хозяйственной ситуации (внешняя информация)

Выход

Рисунок А.2 – Функции риск-менеджмента

Функции риск-менеджмента

Функции объекта управления Функции субъекта управления

Классификация банковских рисков

Рисунок 1

Цели задачи и принципы политики управления банковскими рисками

Рисунок 1

Политика управления банковскими рисками

Закрепление всех процедур предоставления услуг и порядка их; Использование нестандартных процедур управления рисками в кризисных ситуациях; Надлежащее использование стресс-тестирования; Недопустимость совершения операций и иных действий, приводящих к значительным изменениям в уровне рисков или возникновению новых; Минимизация влияния рисков одного бизнеса Банка на бизнес Банка в целом; Недопустимость использования услуг как инструмента легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма; Осторожность и разумный консерватизм при проведении операций; Невозможность принятия положительного решения о проведении операции без соблюдения предусмотренных процедур; Состояние и размер рисков по видам бизнеса не должны значительно меняться во времени; Уровень рисков одного бизнеса Банка не должен существенно отличаться других; Осуществление мониторинга состояния рисков с надлежащей периодичностью; Непрерывность использования процедур; Открытость и понятность системы управления рисками; Постоянство используемых процедур в течение надлежащего времени; Дифференциация условий проведения операций; Лимитирование проведения операций и полномочий; Централизация управления определенным риском; Совершенствование процедур управления рисками; Состояние и размер риска определенного бизнеса не должны значительно отличаться от состояния и размера риска бизнеса Банка в целом; Незамедлительность передачи информации; Отсутствие непреодолимых противоречий между состоянием и размером определенного риска и доходностью соответствующей операции; Безусловное соблюдение действующего законодательства.

Обеспечение реализации стратегии развития Банка; Минимизация рисков, связанных с ненадлежащим соблюдением должностными лицами соответствующих лимитов и полномочий; Обеспечение нормального функционирования Банка в кризисных ситуациях; Обеспечение эффективного функционирования системы управления активами и пассивами; Обеспечение надлежащей диверсификации активов и пассивов Банка; Недопущение долговременного нахождения Банка под чрезмерным риском; Формирование портфеля активов и пассивов за счет стандартных банковских продуктов или финансовых инструментов; Достижение корректного встраивания системы управления банковскими рисками в общую структуру управления активами и обязательствами Банка; Поддержание оптимального (адекватного стратегии развития Банка) баланса между привлеченными и размещенными денежными средствами.

Цели Задачи Принципы

Таблица Д.1 – Динамика и структура просроченной задолженности по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам

Рисунок Д.1 – Удельный вес просроченной задолженности и задолженности по кредитам в разрезе видов деятельности ссудозаемщиков на 1.01.06 (%)

Рисунок Д.2 – Качество кредитного портфеля банковского сектора на 1.01.06 (%)

Таблица Д.2 – Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий-ссудозаемщиков по отраслям экономики*

Рисунок Д.3 – Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий-ссудозаемщиков (%)

№ п/п	Содержание вопроса	Кредитные организации ответившие:	Количество банков
1	Проводится ли кредитной организацией стресс-тестирование?	ДА	153
		НЕТ	37
2	Использовались ли при организации стресс-тестирования подходы рекомендованные Банком России	ДА	139
		НЕТ
3	Какие виды рисков (кредитный, рыночный, риск ликвидности, операционный) учитываются в ходе стресс-тестирования?	Кредитный	129
		Рыночный	126
		Риск ликвидности	141
		Операционный	71
4	Какова периодичность проведения стресс-теста? По видам риска:	В среднем по кредитным организациям, рассчитывающим стресс-тест по каждому виду риска
	Кредитный	6 раз в год
	Рыночный	в среднем 5 раз в год + 3 банка ежедневно
	Риск ликвидности	в среднем 9 раз в год + 7 банков ежедневно
	Операционный	7 раз в год
5	Исходя из имеющегося на настоящий момент портфеля активов банка, какие риски на ваш взгляд наиболее значимы? (перечислить в порядке убывания значимости)	Виды рисков	Количество банков
		Кредитный	см. приложение 1а
		Рыночный
		Ликвидности
		Операционный
6	Какие методики стресс-тестирования используются кредитной организацией?	Сценарный анализ	128
		Анализ чувствительности портфеля	86
		Расчет максимальных потерь	95
7	В случае использования сценарного анализа каким образом формируются сценарии?	На основе:
		исторических событий	100
		гипотетических событий	123
8	В кредитной организации разработаны количественные методы, позволяющие оценить вероятность дефолта каждого конкретного заемщика или проводится распределение заемщиков по их кредитоспособности на основе экспертного суждения.	количественные методы	80
		экспертная оценка	145
9	По мере изменения рыночной и общеэкономической конъюнктуры, а также рискового профиля кредитной организации производится ли актуализация параметров стресс-теста?	ДА	134
		НЕТ	31
10	Отражены ли во внутренних документах организации обязательность и порядок проведения стресс-тестирования?	ДА	110
		НЕТ	65
11	Доводятся ли до руководства кредитной организации результаты стресс-тестирования?	ДА	144
		НЕТ	23
12	Учитываются ли результаты стресс-тестирования при формировании (корректировке) политики управления рисками банка?	ДА	139
		НЕТ	26

Распределение банковских рисков по значимости

Влияние Базеля II на банки и их поведение :

Введение в действие Базеля II окажет наиболее существенное влияние на резкое повышение качества управления рисками в большинстве банков, многие из них впервые начнут уделять повышенное внимание операционному риску – главной причине банковских проблем;

Базель II окажет наибольшее влияние на средние и мелкие финансовые организации на развитых рынках, включая большинство европейских банков, а также на большинство развивающихся рынков и развивающихся стран;

По мере увеличения использования современных методов управления рисками более широкое применение получат инструменты снижения риска;

Повышение качества управления рисками поможет лучше понять историю убытков и возврата кредитов по бизнес-линиям, что должно способствовать более правильной оценке стоимости кредитного риска бизнес-линией;

Некоторым банкам, возможно, также придётся пережить перетряску портфелей, отказаться от низкокачественных активов и перейти к работе в областях, где весовые коэффициенты риска наиболее благоприятны;

Идея, заложенная в Базеле II, состоит в том, что результат его применения каждым банком будет зависеть от выбранного им подхода.

Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Под. ред. Е. С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Перспектива, 1997. – 574 с. (с. 368). Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» по вопросам стресс-тестирования на сайте Банка России Д. Л. Антропов, Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банком [Текст]/ Д. Л. Антропов //Деньги и кредит. – 2005. – №1. – с. 33-37. (с. 33).

«Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций
по вопросам стресс-тестирования на сайте Банка России»

М. Н. Пирошка, Базель II для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы (окончание) [Текст]/ М. Н. Пирошка //Банковское дело. – 2006. – №4. – с. 6-12. (с. 9).

Применительно к немногим крупным и действующим на международной арене банкам влияние Базеля II будет менее значительным, поскольку они уже придерживаются современной практики управления рисками на основе самых высоких количественных показателей.

Оперируя в нестабильной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены принимать риск в повседневной деятельности. При этом банки имеют возможность минимизировать значительную часть несистемного риска, однако не всегда делают это, поскольку риск прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных компенсаций.

В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления - распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

Понятие “риск” всречается в обиходе многих общественных и естественных наук, при этом каждая из них имеет собственные цели и методы исследования риска. Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форсмажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств. Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка риск представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью банковского дохода.

Как известно, современные коммерческие банки сталкиваются в процессе своей деятельности со многими видами рисков, однако не все риски поддаются банковскому контролю. На устойчивость коммерческих банков оказывают воздействие экзогенные и эндогенные факторы, но только часть из них находится в сфере непосредственного или опосредованного влияния финансового посредника. Это положение можно использовать в качестве основы классификации банковских рисков (табл.1).

Таблица 1

Классификация банковских рисков

	КЛАСС РИСКА
Внешние риски	Риски операционной среды	Нормативно-правовые риски Риски конкуренции Экономические риски Страновой риск
Внутренние риски	Риски управления	Риск мошенничества Риск неэффективной организации; Риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения Риск того, что банковская система вознаграж-дений не обеспечивает соответствующего стимула
	Риски поставки финансовых услуг	Технологический риск Операционный риск Риск внедрения новых финансовых инструментов Стратегический риск
	Финансовые риски	Риск процентной ставки Кредитный риск Риск ликвидности Внебалансовый риск Валютный риск Риск использования заемного капитала

Таким образом, в представленной классификации ключевым критерием деления рисков является способность банка контролировать факторы их возникновения (группы и классы рисков расположены в таблице по мере возрастания такой способности). Соответственно, на первом этапе в различные группы были выделены риски системные (внешние) и индивидуальные для каждого финансового посредника (внутренние), далее, в зависимости от сферы возникновения, выявлено: четыре класса рисков.

Риски операционной среды банк принимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежной системы. Они объединяют в себе те риски, которые стоят на страже интересов банка, но посредством которых над банком осуществляется контроль, а также те, которые генерируются средой деятельности коммерческого банка. Законодательный риск возникает в связи с изменением законодательства, касающегося деятельности коммерческих банков. Правовые и нормативные риски заключаются в том, что некоторые правила могут поставить банк в невыгодное положение по отношению к конкурентам, а также в постоянно существующей угрозе возникновения новых правил, неблагоприятных для банка. Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и услуги предоставляют финансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами, образуя три слоя конкуренции (между банками, банками и небанковскими финансовыми институтами, резидентами и нерезидентами). Экономические риски связаны с национальными и региональными экономическими факторами, способными существенно повлиять на деятельность банка. Страновой риск является более серьезным кредитным риском, чем тот, который принимает на себя финансовый посредник, когда вкладывает средства в отечественные активы. Это связано с тем, что, во-первых, правительство страны может запретить выплату задолженности или ограничить платежи из-за дефицита иностранной валюты или политических причин, а, во-вторых, держатели требований к иностранным заемщикам подвергаются большему риску невозврата в случае банкротства контрагента, чем инвесторы отечественных должников, имеющих возможность обратиться в суд по делам о банкротстве.

Риски управления включают в себя риск мошенничества со стороны персонала банка, риск неэффективной организации, риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения, а также риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула.

Риски, связанные с поставкой финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских услуг и продуктов и подразделяются на технологический, операционный, стратегический риски и риск внедрения новой продукции. Технологический риск возникает в каждом случае, когда имеющаяся система предоставления услуг становится менее эффективной, чем вновь созданная. Технологический риск возникает, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению издержек от экономии масштаба или границ. Отрицательный эффект масштаба, например, есть следствие избыточной (неиспользуемой) мощности, излишней технологии, и/или неэффективной бюрократической организации предприятия, ведущей к замедлению его роста. Технологический риск для банка чреват потерей конкурентоспособностии, в долгосрочной перспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды от инвестиций в технологию могут обеспечить значительные преимущества перед конкурентами, а также предоставить возможности для создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг. Операционный риск, иногда называемый риском бремени, состоит в способности банка предоставлять финансовые услуги прибыльным способом. То есть, как способность предоставлять услуги, так и способность контролировать расходы, связанные с предоставлением этих услуг, в равной степени являются важными элементами. Операционный риск частично относится к технологическому риску и может являться результатом неправильного срабатывания технологии или поломки систем поддержки операционного отдела банка. Риск внедрения новых финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Подобные проблемы возникают в том случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, затраты выше ожидаемых, а действия руководства банка на новом рынке не слишком продуманы. Стратегический риск отражает способность банка выбирать географические и продуктовые сегменты, предположительно прибыльные для банка в будущем, с учетом комплексного анализа будущей операционной среды.

В наибольшей степени банковскому контролю поддаются риски, непосредственно связанные с формированием банковского баланса. Финансовые риски подразделяются на шесть категорий: процентный риск, кредитный риск, риск ликвидности, внебалансовый и валютный риск, а также риск использования заемного капитала (табл.2). Первые три вида рисков являются ключевыми для банковской деятельности и составляют основу эффективного управления активами и пассивами банка. Риски внебалансовой деятельности обусловлены тем, что забалансовые инструменты перемещаются в активную или пассивную часть банковского баланса с вероятностью менее единицы, и выражаются в том, что внебалансовые инструменты, создавая позитивные и негативные будущие денежные потоки, могут привести финансового посредника к экономической неплатежеспособности и/или повлечь за собой несбалансированность активов и пассивов. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли и/или чистой стоимости финансового посредника. Риск использования заемного капитала определяется тем, что собственный капитал банка может быть использован в качестве "подушки" для смягчения последствий снижения стоимости активов для вкладчиков и кредиторов банка, и выражается в том, что банковского капитала может оказаться недостаточно для завершения операций.

Таблица 2

	Традиционный способ оценки	Ведущий способ оценки	Техника управления риском
Процент-ный риск	RSA/RSL RSA-RSL	GАР по группам сроков погашения Duration	управление GАР в ди-намике анализ Duration хеджирование
Кредитный риск	ссуды/активы недействующие ссу-ды/ссуды сомнительные ссу-ды/ссуды резервы для возме-щения потерь по ссудам/ссуды	концентрация кредитов рост ссудной задолжен-ности ставки процента по кредитам резервы для покрытия недействующих креди-тов	формирование и прове-дение кредитной поли-тики, сегментация кредитный анализ диверсификация кре-дитного портфеля мониторинг создание резервов секьюритизация страхование
Риск лик-видности	ссуды/депозиты ликвидные активы/ депозиты	оценка чистой ликвид-ной позиции	планирование ликвид-ности отслеживание платеж-ной и ликвидной пози-ции банка
Валютный риск	открытая валютная позиция	оценка валютного портфеля банка	диверсификация хеджирование страхование создание резервов
Риск ис-пользова-ния заем-ного капи-тала	капитал/депозиты капитал/работаю-щие активы	активы, взвешенные с учетом степени риска/капитал соответствие роста активов и роста капитала	планирование капитала анализ устойчивости роста дивидендная политика контроль достаточности капитала с учетом риска
Внебалансовый риск	объем внебалансо-вой деятельности/ капитал	delta Ч основная сумма опциона	конверсия рисков создание резервов адекватность капитала

В процессе изучения, а тем более в процессе управления банковскими рисками необходимо помнить, что в реальности все виды рисков тесно взаимосвязаны. Помимо выявления и оценки индивидуальных или "чистых" рисков своей деятельности (таких как процентный, кредитный риски и риск ликвидности), банку необходимо представлять себе совокупный уровень принимаемого им риска. Этот этап требует количественного и качественного анализа потенциальных потерь, а также информации о понесенных банком потерях в прошлом.

Качественный анализ предполагает расчет следующих показателей:

• Максимальные поддающиеся предвидению потери (MFL, maximum foreseeable loss) - максимальная величина потерь, которые понесет банк, если события будут развиваться по самому худшему сценарию и система "обеспечения безопасности" банка не сработает.
• Максимальные вероятные потери (MPL, maximum probable loss) - максимальная величина потерь, которые может понести банк, с учетом того, что потери до некоторой степени контролируются эффективной системой защиты и покрытия.

Количественный анализ заключается в сборе и обработке статистических данных:

• составление базы данных о потерях с описанием причин их вызвавших;
• составление 5-летней (и более) истории банковских потерь с полным их описанием;
• классификация потерь (например, по вызвавшим их причинам);
• расчет и определение потерь, о которых нет отчетности;
• определение основных тенденций на основе собранной статистики;
• составление прогноза банковских потерь на перспективу.

Полезным инструментом для принятия управленческих решений в области банковских рисков является ретроспективная Матрица примеров оценки и использованных приемов минимизации рисков, используемая многими зарубежными кредитными организациями. Такая матрица составляется на основе банковской практики решения кризисных ситуаций и может иметь следующую форму (см. табл.3):

Таблица 3

Матрица примеров оценки и использованных приемов минимизации рисков

Идентификация и классификация потенциальных убытков помогает банку решить сразу несколько проблем. В частности, сбор информации на систематической основе позволяет: а) создать базу данных для будущих прогнозов банковских потерь, б) выявить наиболее слабые места в организации финансового посредника и выделить ключевые направления реорганизации его деятельности и, наконец, в) определить наиболее эффективные методы минимизации рисков. Ключевыми способами ограничения банковских рисков принято считать следующие:

• объединение
риска - метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки (данный метод лежит в основе страхования);
• распределение риска
- метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики (наиболее часто применяется при проектном финансировании);
• лимитирование
- метод, предусматривающий разработку детальной стратегической документации (оперативных планов, инструкций и нормативных материалов), устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала;
• диверсификация
- метод контроля риска за счет подбора активов, доходы по которым по возможности мало коррелируют между собой;
• хеджирование
- балансирующая трансакция, нацеленная на минимизацию риска. Трансакции, хеджирующие отдельные позиции баланса, называются микрохеджированием , а иммунизирующие весь баланс финансового посредника - макрохеджированием. В тех случаях, когда подбор инструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовых позиций (например, подбор активов и пассивов по длительности) метод хеджирования считается естественным .

Синтетические методы хеджирования предполагают использование внебалансовых видов деятельности: форвардные соглашения о будущей процентной ставке, финансовые фьючерсы, опционы и свопы. Новые подходы к ограничению банковских рисков открывают такие инновации, как:

• секьюритизация активов
- эмиссия и последующая продажа ценных бумаг, обеспеченных банковскими активами;
• сегментация и продажа кредитов
- дробление процедуры кредитования на четыре этапа (открытие кредита, финансирование,продажа, обслуживание) и специализация финансового посредника на том этапе, где он имеет относительные конкурентные преимущества.

Однако, имея возможность практически полностью иммунизировать себя от большинства эндогенных рисков, финансовый посредник стремится лишь снизить его до приемлемого уровня, повысив тем самым свою рентабельность. Комбинация таких факторов, как доходность банка, размер собственного капитала и уровень банковской задолженности, а также статистика средних ежегодных убытков и степень склонности управляющих банком к принятию риска, определяют тот уровень максимального совокупного риска (или величину потерь), который банк способен финансировать самостоятельно. Он определяется (а) для каждого уровня потерь и (б) как средний ежегодный уровень, пересматривающийся ежегодно в зависимости от изменяющихся условий, и носит название “болевого порога”.

Основной целью финансирования риска является создание резервов на покрытие убытков в случае их возникновения. Для защиты банка от потерь используется чрезвычайно широкий спектр доступных банку финансовых инструментов и ресурсов. Источники финансирования риска принято делить на внутренние, позволяющие покрыть потери банка в пределах “болевого порога”, и внешние источники для финансирования потерь выше этого уровня. Ключевым внутренним источником является создание резервов. Внешние источники в основном подразумевают страхование, однако, в распоряжении банка есть и другие инструменты – кредитные линии, дополнительные заимствования и тому подобное.

Определить достаточность финансовой защиты можно путем сопоставления максимальных поддающихся предвидению потерь (MFL) с тем объемом ресурсов, который могут обеспечить внутренние и внешние источники финансирования риска. Для повышения эффективности финансовой защиты банку следует регулярно проводить мониторинг предложений страхового рынка и стоимости предлагаемых вариантов, а также проводить сравнения по уровню принимаемого риска (за рубежом информацию, как правило, можно получить в органах банковского надзора) и издержкам на его страхование с практикой сопоставимых банков (например, Risk and Insurance Management Society and Tillinghast публикуют “Cost-of-Risk Survey”) .

Банковская программа финансирования риска должна быть составлена таким образом, чтобы обеспечить одновременно как стабильность покрытия рисков, так и минимизацию прямых издержек банковского риска. В соответствии с указанной целью перед банком стоят следующие задачи:

• удерживание риска в пределах финансовых возможностей банка, определяемых текущими финансовыми ресурсами и степенью склонности управляющих банком к принятию риска;
• использование внешних источников финансирования риска (таких как страхование) с наименьшими издержками для защиты банка от “катастроф”;
• обеспечение максимальной стабильности долгосрочных издержек

банковских рисков.

Программа эффективного контроля за банковскими рисками должна включать следующие положения:

• защита банка и обеспечение безопасности людей - защита от несчастных случаев, похищения и захвата заложников, разработка процедур на различные случаи форс-мажорных обстоятельств;
• сохранение собственности - мероприятия по защите собственности финансового посредника от физического ущерба;
• контроль процесса обработки информации и операционного центра - обеспечение конфиденциальности, быстроты и безошибочности работы;
• предупреждение и обнаружение потенциальных потерь от внутренних и внешних преступлений;
• контроль обязательств по контрактам и соглашениям - юридические консультации по условиям контракта (с учетом изменяющихся условий), систематический мониторинг контрактов;
• контроль финансовых рисков;
• планирование бедствий и вероятных событий, наступление которых невозможно предсказать - разработка процедур выхода из всевозможных кризисных ситуаций, включая сферу обработки информации.

Интересно, что в условиях действия противоречивой нормативно-правовой базы и неадекватного налогообложения, многие финансовые посредники разрабатывают правила поведения собственного персонала в момент проведения проверок деятельности кредитной организации органами банковского надзора - центральным банком и налоговой инспекцией, - считая эту область одним из важнейших направлений контроля риска.

Управление риском предусматривает создание стимулов для сокращения риска и издержек, основанных на сборе информации о всех потенциальных и реальных издержках на покрытие потерь и формировании системы штрафов и вознаграждений. Реализация систематического мониторинга эффективности различных программ контроля за рисками, помимо разработки стандартов для данных программ, должна включать также сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной их эффективности.

Для координации целей финансового посредника и контроля уровня риска целесообразно подготовить письменный меморандум о политике контроля рисков и создать комитет, состоящий из руководителей высшего звена и руководящих работников заинтересованных отделов.

Как правило, банк уже располагает внутренними подразделениями, в той или иной степени контролирующими и регулирующими банковские риски, - службами безопасности, внутреннего аудита и внутреннего контроля, однако, после сравнительного анализа роли и места этих подразделений в обеспечении жизнедеятельности финансового посредника становится ясной необходимость создания принципиально иной службы "быстрого реагирования", которая обеспечит банку большую устойчивость и существенные конкурентные преимущества.

Новой структурной единицей, призванной заниматься вопросами оценки банковских рисков и выработкой стратегии и тактики управления рисками, может стать Комитет контроля рисков, на который возлагаются следующие задачи:

• разработка письменного меморандума о политике контроля рисков;
• осуществление контроля уровня принимаемого риска, установление компромисса “рискованность - доходность”;
• определение “порога боли”;
• установление способов финансирования риска и постоянный мониторинг соответствующих издержек;
• разработка вариантов и принятие решений по выходу из кризисных ситуаций;
• анализ ситуаций и определение санкций против “провинившихся” сотрудников.

Комитет может быть организован по принципу “круглого стола” из руководителей банковских подразделений, при этом сам Комитет подотчетен и напрямую подчиняется Председателю Правления банка. Некоторые контрольные и управленческие функции Комитет может делегировать заинтересованным управлениям, например:

• информационно-аналитический отдел:
контроль достаточности финансовой защиты, расчеты, связанные с проведением качественного (показатели MFL, MPL) и количественного анализа потенциальных потерь;
• служба внутреннего контроля:
поиск информации о новых видах риска и новых инструментах минимизации; анализ внешних источников финансирования риска; получение информации в органах банковского надзора об уровне индивидуальных рисков, принимаемых сопоставимыми банками, и ее анализ;
• отдел внутреннего аудита:
организация мониторинга эффективности программ контроля за рисками (разработка стандартов, сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной эффективности).

Текущие совещания Комитета целесообразно проводить один раз в неделю (или по необходимости, исходя из сложившейся банковской практики), в ходе которых обсуждать итоги рабочей недели и экономические прогнозы и тенденции на будущую неделю. Экстренные совещания имеют целью разработку и координацию мер по выходу из кризисной ситуации и предполагают участие экспертов, узких специалистов, непосредственных исполнителей.

Обмен информацией на всех уровнях (совет директоров - комитет контроля рисков - персонал) может осуществляться в форме ежегодных отчетов, совместных совещаний, семинаров, конференций, интервью, бюллетеней и так далее и служит целям проверки эффективности и совершенствования системы управления банковскими рисками.

Создание Комитета контроля рисков и адекватное распределение функций среди заинтересованных подразделений позволит решить следующие задачи:

а) повысит качество управления банковскими рисками;

б) обеспечит всеобъемлющий контроль за коммерческой деятельностью;

в) позволит оптимально управлять банковскими активами и пассивами, в пределах более четко определенного компромисса между рискованностью и доходностью банковских операций.

Для эффективного управления финансовому посреднику необходимо четко сформулировать должностные обязанности менеджеров высшего звена. Как правило, сначала ставятся перспективные цели и задачи организации, определяются пути их выполнения, затем вырабатывается меморандум об управлении банковскими рисками,который должен быть одобрен советом директоров банка. Меморандум доводится до сведения всего персонала и содержит, как минимум, следующие положения:

б) банковское понимание процесса управления банковскими рисками;

в) желательное значение “порога боли” и других показателей уровня сдерживания риска;

г) ответственность персонала за выполнение программы;

д) подотчетность Совету директоров.

Однако, несмотря на то, что ответственность за выполнение программы управления банковскими рисками распространяется на всех служащих банка, менеджеры высшего звена должны нести финансовую ответственность за принимаемые ими решения. Это положение должно быть зафиксировано в их контракте, а решение о санкциях должно приниматься советом директоров после тщательной проверки конкретных обстоятельств и степени вины отдельного служащего в финансовой “катастрофе”.

Определение четких индивидуальных ежегодных целей на основе общей программы управления рисками позволяет достичь наилучшего эффекта ограничения банковских рисков. Как правило, отправной точкой служит показатель ежегодной стоимости риска (COR, cost of risk), рассчитываемый за несколько прошедших лет. С учетом изменяющихся условий данный показатель может использоваться как “барометр” расходов на управление риском. В то же время, банк может ставить перед собой нефинансовые задачи, такие как, например, разработка и применение новой специфической программы контроля риска и так далее. Кроме того, для наиболее успешного управления рисками, необходим периодический мониторинг эффективности программы управления рисками, наподобие аудиторской проверки.